نعيش في عالمٍ يشهد ضماناتٍ استهلاكيةً غير مسبوقة. عند شراء قميصٍ عبر الإنترنت، تتوقع إمكانية إرجاعه إذا لم يكن مناسبًا لك.
إذا كان أناناس Aldi الخاص بك تالفًا، فيمكنك استعادة أموالك والحصول على أناناس جديد مجانًا.
لقد اعتدنا على الضمانات التي تحمينا من جميع أنواع النكسات المالية البسيطة. للأسف،, لا تعمل الضمانات بنفس الطريقة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.
إذا كنت تتوقع عائدًا مضمونًا على استثمارك، فقد لا تحقق محفظتك الاستثمارية الأداء المنشود (أو الأسوأ من ذلك، أن تقع ضحية احتيال استثماري). إليك ما تحتاج لمعرفته حول ضمانات استثماراتك.
ما هو العائد المضمون على الاستثمار؟
العائد المضمون على الاستثمار هو معدل عائد ثابت يمكنك الاعتماد عليه عند الاستثمار في منتج معين. معظم المنتجات الاستثمارية تنطوي على مخاطر. من النادر العثور على منتج استثماري مضمون الارتفاع مع مرور الوقت.
لفترة طويلة، اعتقد العديد من المستثمرين أن أسعار العقارات لن تنخفض أبدًا. لكن انهيار سوق الإسكان بين عامي ٢٠٠٨ و٢٠٠٩ علّمهم عكس ذلك. فالعقارات لا تضمن عوائد سنوية.
الأسهم استثمارٌ آخر ذو درجة عالية من التقلب. سوق الأسهم ليس حساب توفير عالي العائد. يمكن أن ترتفع الأسهم بمقدار 25% في عام، وتنخفض بمقدار 30% في العام التالي. صحيحٌ أن أداء الأسهم يتفوق على الاستثمارات الآمنة على المدى الطويل، ولكن على المدى القصير، أي شيء وارد.
في أغلب الأحيان، تُقدّم السندات عوائد أقل مقابل تقلبات أقل. عند إصدار سند، يضمن المُقترض دفع سعر فائدة مُحدد مقابل اقتراض أموالك. مع ذلك، لا تُقدّم السندات عادةً ضمانات. قد تتخلف الشركات والحكومات التي تقترض أموالك عن سداد قروضها، مما قد يعني خسارتك للمال.
أنواع مشروعة من العائد المضمون على الاستثمار
لا تُقدّم معظم الاستثمارات عائدًا مضمونًا، لكن بعض المنتجات الاستثمارية تُقدّم ذلك. وتشمل هذه المنتجات، على سبيل المثال لا الحصر، ما يلي:
- سندات الاستثمار (I-Bonds): تُصدرها وزارة الخزانة الأمريكية بمعدل عائد ثابت لمدة ستة أشهر. ويعتمد معدل العائد على معدل التضخم في الاقتصاد الأمريكي. صُممت هذه السندات لتحقيق عائد مضمون يُعادل معدل التضخم في الاقتصاد الأمريكي. وقد لاقت هذه السندات رواجًا كبيرًا في عامي 2022 و2023، عندما اقترب معدل التضخم من خانة العشرات لأول مرة منذ ما يقرب من نصف قرن. ومن الطبيعي أن تجد عائدًا مضمونًا على الاستثمار يبلغ حوالي 7%.
- نصيحة. سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) تُصدرها أيضًا وزارة الخزانة الأمريكية، وهي مُفهرسة وفقًا لمعدل التضخم، مما يجعلها استثمارًا ممتازًا قصير الأجل. مع ذلك، تختلف آلية عمل سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) عن سندات الاستثمار الدولية (I-Bonds). تخضع سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) لتعديلات على قيمتها الأصلية بالإضافة إلى مدفوعات الفائدة كل ستة أشهر. لن ينخفض رأس المال أبدًا عن استثمارك الأولي، وستتمكن من الاحتفاظ بدخل الفائدة الذي تجنيه كل ستة أشهر. تتمتع سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) بحد أدنى مضمون قدره 0%، مع إمكانية تحقيق مكاسب تتناسب مع معدل التضخم في الاقتصاد.
- الأقراص المضغوطة. شهادات الإيداع (CDs) هي استثمارات يُصدرها البنك بفائدة مضمونة تُدفع شهريًا. يُمكن تثبيت عائدك لفترات تتراوح بين 6 أشهر و5 سنوات أو أكثر. على عكس معظم الاستثمارات، فإن شهادات الإيداع مؤمَّنة من قِبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). هذا يعني أنه حتى في حال إفلاس البنك، ستسترد أموالك (بما في ذلك الفائدة المتراكمة قبل إفلاسه). يستخدم العديد من المتقاعدين شهادات الإيداع لكسب الفائدة مع الاحتفاظ بأموال التقاعد قصيرة الأجل في استثمار سيولة نسبيًا.
- المعاشات التقاعدية. تُوفر المعاشات السنوية خيار دخل مدى الحياة للمستثمرين الذين يرغبون في تدفق دخل مضمون طوال حياتهم. تُشبه المعاشات السنوية إلى حد ما المعاشات السنوية الشخصية، حيث تُتيح للمستثمرين تحويل جزء من محفظتهم الاستثمارية إلى استثمار ذي عوائد مضمونة أقل. قبل شراء معاش سنوي، استشر مُخططًا ماليًا مُعتمدًا وتحقق من التكاليف. قد ينتهي بك الأمر بدفع مبالغ زائدة مقابل عائد مضمون.
ملحوظة:لا تقدم حسابات التوفير عائدًا مضمونًا على الاستثمار (يمكن أن يرتفع سعر الفائدة وينخفض)، ولكن أموالك محمية من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إذا بقيت ضمن الحدود - مما يعني أنك لا يمكنك خسارة الأموال.
أين يجب أن تكون متشككًا بشأن العائد المضمون
يستخدم العديد من رجال مبيعات الاستثمار (بما في ذلك العديد ممن يطلقون على أنفسهم اسم المستشارين الماليين) تقنيات تسويقية عدوانية ليجعلوك تصدق أنهم يقدمون منتجًا بعوائد مضمونة فريدة من نوعها.
غالبًا ما يكون أسوأ المخالفين هم المستشارون الذين يبيعون منتجات تأمين الحياة الشامل. تتراكم قيمة هذه المنتجات النقدية بمرور الوقت (مع سداد الأقساط). ولا تنخفض القيمة النقدية في الحساب أبدًا، بل ترتفع في بعض الحالات. لذلك، توفر منتجات تأمين الحياة الشامل معدل عائد مضمون لا يقل عن 0%.
إذا بدا معدل العائد المضمون 0% سيئًا، فهو كذلك. لكن مُسوِّقي حسابات الفائدة المركبة وغيرها من منتجات التأمين على الحياة الكاملة ذات الصلة يُجرون حسابات معقدة ليجعلوك تعتقد أن الضمان أفضل مما هو عليه في الواقع. بالنسبة لمعظم الناس، يُعدّ التأمين على الحياة الخيار الأمثل.
يُستخدم مصطلح "العائد المضمون" أيضًا في القروض الجماعية عبر الإنترنت. قروض المزارع والرهون العقارية وقروض التمويل الجماعي الأخرى لا تُقدم ضمانات، وقد يُفلس المقترض أو يتخلف عن سداد الأقساط في الوقت المحدد. في الواقع، ازدادت هذه الظاهرة مؤخرًا.
حتى الشركات التي دأبت على دفع مستحقات مستثمريها قد تعجز عن سدادها خلال فترة ضائقة مالية. إقراض الشركات ينطوي دائمًا على مخاطر. لا تُصدّق الكلام المُضلّل الذي يجعل العائد أكثر ضمانًا مما هو عليه في الواقع.
هل الاستثمارات المضمونة أفضل من الاستثمارات الأخرى؟
في حال تساوي جميع العوامل (بما في ذلك عوائد الاستثمار)، يُفضّل اختيار استثمار مضمون العائد بدلًا من استثمار غير مضمون. لكن معظم الاستثمارات المضمونة لا تُقدّم عوائد تتجاوز التضخم.
لتنمية ثروتك على المدى الطويل، يجب أن تبقى عوائد استثماراتك أعلى من التضخم، وهذا يعني الاستثمار في أصول أكثر خطورة. مع ذلك، من خلال الاهتمام بتوزيع أصولك وبناء محفظة استثمارية متنوعة، يمكنك الحماية من فترات الركود. مع ذلك، حتى المحفظة المتنوعة قد تفقد قيمتها في ظل ظروف السوق الصعبة.
بعقلية بعيدة المدى، يمكنك الالتزام بخطة الاستثمار حتى خلال سنوات الركود. بمواصلة الاستثمار خلال فترة الركود (وحتى شراء المزيد خلال فترة انكماش السوق)، من المرجح أن تصبح مستثمرًا ناجحًا على مدى عقود. أما أولئك الذين يصابون بالذعر خلال فترات الركود ويحولون كل أموالهم إلى استثمارات مضمونة، فمن المرجح أن يخسروا أموالهم بسبب التضخم على المدى الطويل.
المحرر: كولين جريفز
تمت المراجعة بواسطة: روبرت فارينجتون
هل هناك ما يُسمى بعائد استثمار مضمون؟ ظهر هذا المقال أولاً على موقع The College Investor.
