- L'organisme de prêt à but non lucratif, la Rhode Island Student Loan Authority (RISLA), propose un remboursement basé sur le revenu pour les prêts étudiants privés refinancés, une structure longtemps réservée aux prêts fédéraux.
- Le plan inverse la “ vieille ” formule IBR : paiements maximums à 15% de revenu discrétionnaire, avec un allègement après 25 ans.
- Cette approche peut réduire le risque de défaut de paiement pour les prêteurs, mais elle peut augmenter le coût total des emprunts pour les consommateurs au fil du temps.
Pendant de nombreuses années, le remboursement indexé sur le revenu a constitué une distinction majeure entre les prêts étudiants fédéraux et privés. Les emprunteurs bénéficiant de prêts fédéraux peuvent indexer leurs mensualités sur leurs revenus, contrairement aux emprunteurs privés qui, historiquement, n'ont pas eu cette possibilité.
Cette frontière commence à s'estomper.
RISLA (Rhode Island Student Loan Authority), un organisme de prêt étudiant à but non lucratif basé à Rhode Island Introduction de l'option de remboursement en fonction du revenu (IBR) pour les emprunteurs Qui refinance ses prêts étudiants par l'intermédiaire de cet organisme ? Le plan s'inspire largement de l'ancien cadre de remboursement basé sur le revenu (IBR) créé en 2009, offrant une flexibilité de paiement en période de faibles revenus et un allègement après des décennies de remboursement.
Il s'agit d'un changement mineur, mais notable, sur un marché du crédit privé traditionnellement axé sur des mensualités fixes et des échéanciers de remboursement rapides. Face à l'évolution constante des politiques fédérales en matière de prêts étudiants, la question est de savoir si d'autres organismes de crédit suivront le mouvement et si les emprunteurs devraient s'en féliciter.
Comment fonctionne le remboursement en fonction du revenu chez RISLA
Dans le cadre du programme IBR de RISLA, les emprunteurs qui refinancent leurs prêts étudiants peuvent plafonner leurs mensualités à 151 000 ₹ de leur revenu discrétionnaire. Ce montant ne dépassera jamais celui que l’emprunteur devrait rembourser dans le cadre du plan de remboursement standard, et le paiement minimum est de 1 000 ₹ 4 000 ₹ 10 000 ₹ par mois.
Les intérêts continuent de s'accumuler pendant les périodes IBR, mais il existe une garde-fou importante : les intérêts impayés ne sont pas capitalisés (c'est-à-dire qu'ils ne sont pas ajoutés au solde du prêt) jusqu'à ce que l'emprunteur atteigne la fin de la période IBR.
Les emprunteurs qui restent inscrits au programme pendant 25 ans et effectuent des paiements admissibles peuvent bénéficier d'une remise de dette sur le solde restant dû. Les reports ou les suspensions de paiement ne sont pas pris en compte dans ce calcul, sauf si l'emprunteur effectue activement des paiements dans le cadre du programme de remboursement basé sur le revenu (IBR).
RISLA précise également que les emprunteurs inscrits au programme de remboursement basé sur le revenu (IBR) restent admissibles aux programmes d'annulation de prêt liés à la profession, notamment les primes pour les infirmières et les annulations internes. Cette combinaison est inhabituelle sur le marché privé, car la plupart des autres prêteurs privés n'offrent pas de programmes de “ report de paiement ”.
Pourquoi les prêteurs privés expérimentent-ils maintenant ?
Les prêteurs privés ont longtemps évité les remboursements indexés sur le revenu en raison de l'incertitude qu'ils engendrent. Les mensualités fixes simplifient la tarification des prêts, leur titrisation et leur explication aux investisseurs.
Mais le marché des prêts étudiants a évolué. L'augmentation des encours, la croissance salariale inégale et la normalisation du remboursement en fonction du revenu dans le système fédéral ont modifié les attentes des emprunteurs. Nombre d'entre eux considèrent désormais la flexibilité des paiements comme un avantage essentiel, et non plus comme un luxe.
Du point de vue du prêteur, le remboursement indexé sur le revenu (IBR) peut servir d'outil de gestion des risques. Un emprunteur qui peut réduire ses mensualités en cas de perte d'emploi ou de baisse de revenus est moins susceptible de faire défaut. La diminution du taux de défaut peut compenser le coût des échéances de remboursement plus longues et l'éventuelle remise de dette.
Le statut d'organisme sans but lucratif de RISLA peut également simplifier les calculs. L'organisation n'est pas soumise aux mêmes exigences envers ses actionnaires que les grands établissements de crédit à but lucratif, ce qui lui permet de privilégier la stabilité des emprunteurs plutôt que les rendements à court terme.
À quoi ressemblent les calculs mathématiques ?
Le remboursement en fonction du revenu réduit les mensualités, mais augmente toujours le montant total remboursé au fil du temps. Le temps est un facteur déterminant dans le remboursement des prêts étudiants.
Prenons un exemple simplifié :
- Solde du prêt : $60,000
- taux d'intérêt : 6%
- Revenu estimé de l'emprunteur : $50,000
Remboursement standard (15 ans) :
Un emprunteur ayant opté pour un plan de remboursement fixe sur 15 ans paierait environ 1 400 505 ₹ par mois. Sur 15 ans, les mensualités s'élèveraient à environ 1 400 910 ₹, le prêt étant intégralement remboursé. Les plans de remboursement plus courts permettent de récupérer un montant moins important en raison des intérêts moins élevés accumulés.
Remboursement en fonction du revenu (25 ans) :
Avec un revenu disponible de 151 000 £ (151 000 £), la mensualité s'élèverait initialement à environ 1 400 £ (1 000 £ 343 £), mais pourrait augmenter au fil du temps (le prêteur anticipe d'ailleurs cette augmentation). Sur 25 ans, un emprunteur pourrait facilement rembourser un total de 1 400 000 £ (1 000 £ 100 000 £), en fonction de l'évolution de ses revenus, avant que le solde restant ne soit annulé.
Il est également important de comprendre que les soldes annulés sont imposables et seront soumis à la taxe spéciale sur les prêts étudiants.
L'emprunteur bénéficie d'une plus grande flexibilité et d'une protection contre les mensualités trop élevées. Le prêteur profite d'une meilleure gestion des intérêts et d'un risque de défaut de paiement réduit. Le seul inconvénient est le temps.
Qu’est-ce que cela signifie pour les emprunteurs ?
Pour les emprunteurs dont les revenus fluctuent (jeunes professionnels, travailleurs indépendants ou personnes occupant des emplois peu rémunérés dans la fonction publique), un programme de remboursement basé sur les revenus (IBR) privé peut réduire le stress financier sans les contraindre à retourner dans le système fédéral.
Cependant, les personnes dont les revenus fluctuent peuvent avoir des difficultés à obtenir un refinancement dans le cadre du programme IBR. De nombreux organismes proposent ce type de refinancement, chacun appliquant ses propres critères d'octroi. En cas de risque de non-remboursement, ils peuvent de toute façon refuser le programme IBR.
Le refinancement en un prêt étudiant privé avec ce plan IBR signifie également renoncer aux protections fédérales telles que la remise de dette pour service public et toute suspension future des paiements.
Il est trop tôt pour parler de tendance, mais la décision de RISLA sera suivie de près. Si les taux de défaut de paiement diminuent et que la satisfaction des emprunteurs augmente, d'autres établissements de crédit pourraient expérimenter des solutions similaires, éventuellement assorties de critères d'éligibilité plus stricts ou de taux d'intérêt plus élevés pour compenser le risque.
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