قد يبدو تداول الأسهم بطيئًا ومكلفًا في ظل وجود هذا العدد الكبير من الوسطاء. تُغيّر تقنية البلوك تشين العمليات بجعلها أسرع وأكثر شفافية. تشرح هذه المقالة كيف تُحسّن تقنية البلوك تشين تداول الأسهم للمستثمرين المبتدئين والخبراء على حد سواء.
واصل القراءة لاستكشاف ما قد يحمله المستقبل!
كيف تُحدث تقنية بلوكتشين تحولاً في تداول الأسهم
تُعيد تقنية البلوك تشين صياغة قواعد تداول الأسهم بفضل عملياتها المباشرة والفعّالة. فهي تُقدّم نهجًا رقميًا بالدرجة الأولى، مُتخطّيةً بذلك التعقيدات التقليدية.
التسوية في الوقت الحقيقي
تُنجز الصفقات فورًا باستخدام تقنية بلوكتشين، مما يُلغي التأخيرات الشائعة في الأسواق المالية التقليدية. لم تعد عمليات المقاصة والتسوية تستغرق يومين أو ثلاثة أيام، إذ تُنجز جميع العمليات فورًا في سجلّ مشترك.
تُقلل هذه العملية من مخاطر تقلبات الأسعار خلال فترات التسوية. تُتيح التحديثات الفورية للمتداولين الاطلاع الفوري على صفقاتهم دون الحاجة إلى انتظار الوسطاء للتحقق من صحة المعاملات.
القضاء على الوسطاء
تُغني تقنية بلوكتشين عن الوسطاء، كالوسطاء وشركات المقاصة، في تداول الأسهم. فبدلاً من الاعتماد على جهات وسيطة، تتيح تقنية بلوكتشين إجراء معاملات مباشرة بين الأطراف باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع.
تقلل هذه الطريقة البسيطة من التأخيرات التي تسببها عادةً أطراف ثالثة.
تلعب العقود الذكية دورًا هامًا في أتمتة العمليات بين المشترين والبائعين. من خلال هذه الاتفاقيات الرقمية، تُنفَّذ الصفقات تلقائيًا عند استيفاء الطرفين للشروط المحددة.
كما أن إلغاء الوسطاء يُقلل من تكاليف المعاملات، ويزيد من الكفاءة لكلٍّ من المتداولين الأفراد والأسواق المالية الكبيرة. أما مستثمرو التجزئة الذين يُفضلون الأساليب الأبسط، مثل استخدام التطبيقات والمنصات لاستكشاف الفرص، فيُفضّلون... هل يمكنك التداول اليومي باستخدام Robinhood Gold؟ من الممكن رؤية أوجه التشابه بين النهج المباشر لسلسلة الكتل وإمكانية الوصول إلى الوساطة الحديثة.
رمزية الأصول
تُحوّل عملية الترميز الأصول المادية، مثل الأسهم، إلى رموز رقمية مسجلة في سجلات آمنة. تُشير هذه الرموز إلى الملكية، مما يُسهّل تداول أجزاء من الأصول عالية القيمة.
ويتمتع المستثمرون بإمكانية وصول أوسع، في حين تعمل الأسواق على تنمية السيولة بكفاءة أكبر من الأنظمة التقليدية.
تقول الخبيرة المالية جين ميلر إن عملية الترميز تُغيّر نظرتنا إلى الملكية من خلال تجاوز القيود. كما تُبسّط هذه العملية المعاملات العابرة للحدود وتُقلّل من تأخير التسوية في أسواق الأسهم.
مزايا تقنية البلوك تشين في تداول الأسهم
تُقدّم تقنية البلوك تشين طريقةً جديدةً لإدارة المعاملات بشفافية وأمان. فهي تُغيّر طريقة تعامل المستثمرين مع الأسواق المالية، مُوفّرةً الوقت والمال.
زيادة الشفافية
توفر تقنية بلوكتشين سجلاً واضحاً وآمناً لكل معاملة. يمكن للمستثمرين مراقبة الصفقات على السجلات الموزعة آنياً. هذا يُزيل التغييرات الخفية أو التعديلات غير المصرح بها على السجلات.
تُنشئ أسواق الأسهم التي تستخدم تقنية بلوكتشين أنظمةً عادلةً للمتداولين. ويستطيع جميع المستخدمين الوصول إلى المعلومات نفسها في آنٍ واحد، مما يُقلل من احتمالية التلاعب. كما تُعزز العمليات الشفافة الثقة بين الأطراف المشاركة في الأسواق المالية.
تكاليف المعاملات المنخفضة
تُخفّض تقنية بلوكتشين تكاليف المعاملات من خلال الاستغناء عن الوسطاء. غالبًا ما يشمل تداول الأسهم التقليدي وسطاء، ومراكز مقاصة، وأمناء، وكلٌّ منهم يتقاضى رسومًا.
من خلال تمكين المعاملات من نظير إلى نظير من خلال السجلات اللامركزية والعقود الذكية، تعمل تقنية blockchain على تقليل هذه النفقات بشكل كبير.
مع قلة عدد الوسطاء المشاركين، يوفر المستثمرون الوقت والمال. على سبيل المثال، قد تستغرق تسوية صفقة نموذجية أيامًا، حيث يأخذ أطراف متعددة حصصهم. أما الآن، فتتيح تقنية بلوكتشين التسويات الفورية دون رسوم إضافية ناتجة عن عمليات واسعة النطاق أو تدخل أطراف ثالثة.
تؤدي هذه العملية البسيطة إلى إنشاء أسواق يمكن الوصول إليها بسهولة مع الحفاظ على عمليات التداول الآمنة.
المرحلة التالية هي تحسين الأمان في أنظمة التداول المعتمدة على تقنية blockchain!
تعزيز الأمن
انخفاض تكاليف المعاملات أمرٌ رائع، لكن الأمان لا يقل أهمية. تُضيف تقنية بلوكتشين مستوياتٍ من الأمان غالبًا ما تفتقر إليها الأنظمة التقليدية. تُسجَّل كل معاملة في سجلٍّ موزع، مما يجعل من شبه المستحيل تغييرها أو اختراقها دون اكتشافها.
وهذا يقلل بشكل كبير من فرص الاحتيال أو التلاعب في تداول الأسهم.
كما تُعزز العقود الذكية الثقة من خلال أتمتة الاتفاقيات بين الأطراف. تعمل هذه البرامج ذاتية التنفيذ فقط وفق قواعد محددة مسبقًا، مما يُقلل من الأخطاء البشرية والثغرات الأمنية.
بالإضافة إلى ذلك، يعمل التشفير على حماية بيانات المستثمرين الحساسة من الوصول غير المصرح به مع ضمان معاملات آمنة بين الأقران عبر الشبكات.
التطبيقات الرئيسية في أسواق الأوراق المالية
تعمل تقنية Blockchain على تبسيط معاملات الأسهم، مما يجعل التداول أسرع وأسهل - تابع لتكتشف كيف تعمل على إعادة تشكيل العالم المالي!
تسجيل المخزون وتتبعه
أصبح تسجيل المخزون أسرع وأكثر أمانًا مع تقنية البلوك تشين. يُسجِّل سجلٌّ لامركزيٌّ تفاصيل الملكية فورًا، مما يُقلِّل الأخطاء. ويُمكِّن المستثمرين من تتبُّع الأسهم بسهولة ودون أي تأخير من جهات خارجية.
وهذا يعزز الشفافية ويوفر الوقت.
كما يُسهّل هذا النظام مراقبة حركة المخزون. تضمن تقنية البلوك تشين ظهور جميع المعاملات فورًا على الشبكة. ويُقلّل ذلك من خطر الاحتيال، حيث أن كل إدخال دائم ومحمي.
يستفيد التجار والشركات من زيادة الثقة في الأسواق المالية.
إصدار وإدارة الأوراق المالية الرقمية
تُبسّط تقنية بلوكتشين إصدار الأوراق المالية الرقمية من خلال استبدال العمليات الورقية بعقود ذكية. ويمكن للشركات رقمنة أسهمها، وإنشاء أصول رقمية تُمثّل ملكية جزء صغير أو كامل من الأسهم.
تتيح رموز الأمان هذه جمع الأموال بشكل أسرع وسهولة الوصول إلى المستثمرين العالميين.
تُصبح إدارة الأوراق المالية المُصدرة أكثر كفاءةً بفضل نظام السجلات الشفاف لتقنية بلوكتشين. تُسجَّل المعاملات بانتظام، مما يُقلِّل من خطر الاحتيال والأخطاء. ويتلقى المستثمرون تحديثات آنية حول حيازاتهم دون أي تأخير من الوسطاء.
تعمل هذه التقنية على تقليل التكاليف الإدارية مع تعزيز الثقة بين المصدرين والمساهمين.
تعزيز السيولة
تشير السيولة في تداول الأسهم إلى سهولة بيع الأصول دون التأثير على أسعارها. تُحسّن تقنية بلوكتشين السيولة من خلال تمكين عملية الترميز، التي تُقسّم الأصول الكبيرة إلى وحدات رقمية أصغر.
تسمح هذه الرموز بالملكية الجزئية، مما يجعل من الأسهل للمستثمرين ذوي الميزانيات الصغيرة المشاركة.
تُسهّل البورصات اللامركزية (DEXs) أيضًا معاملات الأوراق المالية الرقمية بين النظراء، مما يُقلل الاعتماد على الوسطاء التقليديين كالوسطاء ومراكز المقاصة. ومع ازدياد سهولة الوصول وتسريع المعاملات، تشهد الأسواق نشاطًا متزايدًا من قِبَل مجموعة أوسع من المشاركين.
تحديات اعتماد تقنية البلوك تشين في تداول الأسهم
تطبيق تقنية البلوك تشين في تداول الأسهم ليس بالأمر السهل، إذ يواجه عقبات تُبطئ اعتمادها وتُختبر تأثيرها المحتمل.
الحواجز التنظيمية
تفرض الحكومات لوائح صارمة للحفاظ على استقرار السوق. وكثيرًا ما تتعارض تقنية البلوك تشين مع هذه القواعد، لا سيما في الأسواق المالية. تفتقر العديد من الدول إلى قوانين واضحة بشأن التوكنات والأصول الرقمية، مما يُسبب ارتباكًا للمستثمرين والشركات على حد سواء.
وتخشى الجهات التنظيمية من مخاطر مثل غسل الأموال أو تقلب الأسعار، وهو ما يعقد الموافقات على منصات التبادل القائمة على تقنية البلوك تشين.
تعتمد الأنظمة التقليدية على وسطاء يتبعون أطرًا تنظيمية راسخة. أما التقنيات اللامركزية فتتحدى هذا الواقع باستبعاد الوسطاء من عمليات مثل تسجيل الأسهم أو تداولها.
بدون سياسات مُحدّثة مُصممة خصيصًا لبنية سلسلة الكتل، يُصبح الامتثال صعبًا على المؤسسات التي تتبنى هذه التقنية. ويظل تحقيق التوازن بين التقدم والحماية تحديًا تُحاول معظم الأسواق المالية التغلب عليه اليوم.
القيود التقنية
بغض النظر عن التنظيم، تواجه تقنية بلوكتشين تحديات في الأداء. تُعالج البورصات التقليدية آلاف الصفقات في الثانية. أما شبكات بلوكتشين، مثل إيثريوم، فتُعالج عددًا أقل بكثير من المعاملات في نفس الإطار الزمني، مما يُؤدي إلى اختناقات خلال النشاط المكثف.
وتؤدي أحجام المعاملات الكبيرة أيضًا إلى زيادة الرسوم على بعض سلاسل الكتل، مما يجعل التداول في الوقت الفعلي مكلفًا بالنسبة للمستثمرين.
لا يزال تداول الأسهم القائم على تقنية بلوكتشين يعاني من مشاكل في استهلاك الطاقة. تتطلب أنظمة إثبات العمل طاقة كبيرة للتحقق من صحة المعاملات. تهدف مناهج أحدث، مثل إثبات الحصة، إلى الحد من هذه المشكلة، لكنها لا تزال غير مُختبرة على نطاق واسع في الأسواق المالية.
وتؤدي هذه الحواجز الفنية إلى إبطاء عملية التبني وتتطلب تحسينات مستمرة لتسهيل التكامل في البنى التحتية القائمة.
اعتماد أصحاب المصلحة
غالبًا ما يتردد المستثمرون في تبني تقنية البلوك تشين نظرًا لتعقيدها. تعتمد أسواق الأسهم التقليدية على أنظمة راسخة، مما يجعل التغيير أمرًا شاقًا على أصحاب المصلحة. ويمكن لتثقيف التجار والشركات حول فوائد البلوك تشين أن يخفف من هذه المخاوف.
تشعر شركات الوساطة بالقلق من فقدان أهميتها مع تقليص تقنية البلوك تشين للوسطاء. وللتكيف مع هذا الوضع، تدرس العديد منها دمج الأصول الرقمية أو الأوراق المالية الرمزية في خدماتها. ويكتسب المستفيدون الأوائل ميزة تنافسية من خلال تبني هذا التحول في البنية التحتية للسوق.
دور البورصات اللامركزية (DEXs)
تُحدث البورصات اللامركزية (DEXs) تغييرًا جذريًا في الأسواق المالية من خلال إبعاد الوسطاء عن عمليات التداول. تستخدم هذه المنصات تقنية البلوك تشين لإتاحة معاملات مباشرة بين البائعين والمشترين.
بخلاف البورصات التقليدية، تعمل البورصات اللامركزية (DEXs) دون سلطة مركزية تُشرف على عمليات التداول. هذا يُلغي الحاجة إلى وسطاء أو مراكز مقاصة، مما يُخفّض تكاليف المعاملات بشكل كبير.
تنفذ العقود الذكية الصفقات تلقائيًا، مما يضمن الدقة والنزاهة في جميع الصفقات.
يكتسب المتداولون سيطرةً أكبر على أصولهم الرقمية، إذ تتيح لهم البورصات اللامركزية الاحتفاظ بالملكية أثناء التداول. إضافةً إلى ذلك، تُوسّع هذه المنصات نطاق الوصول إلى السوق للمشاركين العالميين الذين قد يواجهون قيودًا في الأنظمة المركزية.
مع تزايد الشفافية عبر السجلات العامة، أصبح الاحتيال أو إخفاؤه أكثر صعوبة. ومع ذلك، لا يزال تقلب الأسعار يشكل خطرًا نظرًا لانخفاض السيولة مقارنةً بالبورصات القائمة.
إن التطلع إلى مستقبل تقنية البلوكشين في التداول يفتح فرصًا جديدة للأسواق والمستخدمين على حد سواء!
الآفاق المستقبلية لتقنية البلوكشين في التجارة
يمكن لتقنية بلوكتشين أن تُحدث تغييرًا جذريًا في الأسواق المالية. فالعقود الذكية قد تُؤتمت تسويات التداول، مما يُقلل التأخير والأخطاء. وهذا يُسهم في تسريع التداول مع تعزيز الدقة.
يُمكن لرمزية الأصول أن تُوسّع نطاق الوصول للمستثمرين العالميين. كما أن الملكية الجزئية باستخدام سلسلة الكتل قد تسمح لعدد أكبر من المشاركين بالانضمام إلى البورصة باستثمارات أصغر.
من الممكن أن تزداد المعاملات بين الأقران، مما يقلل الاعتماد على الوسطاء التقليديين ويقلل بشكل كبير تكاليف المعاملات.
خاتمة
تُحدث تقنية بلوكتشين ثورةً في عالم تداول الأسهم. فهي تُسرّع المعاملات، وتُلغي الوسطاء، وتُعزز الوضوح. هذه التغييرات تفتح آفاقًا جديدة للمتداولين والمستثمرين على حدٍ سواء.
رغم استمرار التحديات، إلا أن الإمكانات هائلة. يبدو أن مستقبل التداول سيكون أذكى وأسرع وأسهل وصولاً.
