أتاحت منصات التمويل الجماعي العقاري الاستثمار العقاري للجماهير.
لطالما كان الاستثمار العقاري حكرًا على كبار المستثمرين. فمع وجود عوائق كبيرة أمام دخول السوق، وتاريخ من الصفقات المشبوهة والفساد، لن يعتبر العديد من المستثمرين الاستثمار العقاري خيارًا مجديًا. دعوا ذلك لكبار المستثمرين، أليس كذلك؟
ليس بالضرورة.
كما هو الحال مع العديد من أشكال الاستثمار، بدأت هذه النظرة السلبية تتغير في العصر الرقمي. فقد فتح ازدهار التمويل الجماعي العقاري آفاقاً جديدة تماماً أمام المستثمرين الراغبين في الاستثمار في مشاريع التطوير التجاري الكبيرة، والمشاريع السكنية، وغيرها.
إذن، ما هو التمويل الجماعي للعقارات، وكيف يعمل؟ تابع القراءة لمعرفة المزيد.
ما هو التمويل الجماعي للعقارات؟
التمويل الجماعي للعقارات هو عندما يُسمح للمستثمرين الأفراد بتمويل مشاريع العقارات جزئيًا أو كليًا، والذين حصلوا مؤخرًا على الحق في الاستثمار في هذا النوع من المشاريع.
على غرار أشكال التمويل الجماعي الأخرى، يُعدّ التمويل الجماعي العقاري ابتكارًا حديثًا نسبيًا. وقد ساهم قانون فرص العمل لعام 2012 في تمهيد الطريق للتمويل الجماعي في القطاع العقاري، ولكن لسوء الحظ، توجد قواعد تحدد من يحق له المشاركة، مما يُعيق المستثمرين المتحمسين.
يجب أن تمتلك ثروة صافية لا تقل عن مليون جنيه إسترليني، باستثناء مسكنك الرئيسي. إذا لم تكن لديك أصول كثيرة، فيجب أن يكون دخلك الشهري 200 ألف جنيه إسترليني على الأقل. هذه الشروط المرتفعة تعني أن التمويل الجماعي العقاري ليس في متناول المستثمر العادي، على الأقل ليس في الوقت الحالي.
مع ذلك، يتيح هذا النظام لملايين الأشخاص الوصول إلى أحد أكثر جوانب الاستثمار سرية. كما يسمح للشركات بتمويل أهدافها دون المرور بجولات جمع التمويل الرسمية.
كيف يعمل؟
عند الاستثمار عبر منصة تمويل جماعي عقاري، تصبح شريكًا محدودًا في الاستثمار، وتختلف هذه الشراكة باختلاف المشروع. لذا، من الضروري دراسة المشروع جيدًا قبل اتخاذ القرار. بعض المشاريع تعتمد على القروض، ما يعني أنك تقدم قرضًا مضمونًا بالعقار. بينما قد تعتمد مشاريع أخرى على القروض أيضًا، لكنك في الواقع تستثمر في سندات طرف ثالث مرتبطة بأداء الاستثمار العقاري الأساسي.
تعتمد بعض المشاريع على حقوق الملكية، مما يعني أنك تستثمر في صندوق، مثل صندوق استثمار عقاري، يمتلك عقارًا أو عدة عقارات وستحصل على تدفق نقدي بالإضافة إلى بعض المكاسب المحتملة في قيمة العقار.
تشترط العديد من الشركات حدًا أدنى للاستثمار في المشروع يبلغ $500، مما يجعل الدخول إلى السوق سهلاً نسبيًا. وتفرض هذه الشركات رسومًا تصل إلى 3%، وهو ما قد يُشكل مفاجأة لمن اعتادوا الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة منخفضة التكلفة. وقد لا تظهر هذه الرسوم فورًا، إذ تُخصم عادةً من الأرباح قبل استلامها.
ذات صلة ب: كيف يمكن لرسوم الاستثمار أن تضر باستثماراتك (بشكل كبير)
كيف يمكنك جني المال؟
إن تحقيق الربح من التمويل الجماعي العقاري، كأي نوع من أنواع الاستثمار، يتطلب بحثًا دقيقًا. قد لا يبدو مبلغ $5,000 كبيرًا للبعض، لكن على صغار المستثمرين، الذين سيستفيدون أكثر من التمويل الجماعي العقاري، أن يساهموا بحرص.
كما هو الحال مع أي نوع من أنواع الاستثمار، يمكنك جني المال بطريقتين:
- ارتفاع قيمة الأصل (عادةً العقار الذي تستثمر فيه)
- الدخل الناتج عن الأصل (مثل الإيجارات المستلمة)
تختلف كل استثمارات عن الأخرى؛ فبعضها يضمن حداً أدنى من العائد، والبعض الآخر لا يضمن ذلك. لذا، عليك قراءة الشروط والأحكام بدقة قبل الاستثمار.
من المفيد أيضًا استثمار الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها فقط. وهذا جزئيًا ما يفسر اقتصار المشاركة في التمويل الجماعي العقاري حاليًا على المستثمرين المعتمدين. تسمح بعض الشركات للمستثمرين بضخ مبالغ زهيدة تصل إلى 1000 إلى 5000 جنيه إسترليني في المشروع. إذا لم تكن متأكدًا تمامًا من آفاق الشركة، ولكنك مع ذلك ترغب في الاستثمار، فقد يكون استثمار مبلغ صغير هو الخيار الأمثل.
أفضل الشركات في مجال التمويل الجماعي العقاري
يوجد العديد من الشركات العاملة في هذا المجال. فيما يلي قائمة مختصرة بأبرز المنافسين.
جمع التبرعات
يُعدّ موقع Fundrise أحد أشهر مواقع التمويل الجماعي العقاري، حيث يبلغ الحد الأدنى للاستثمار فيه $10، وتتراوح رسومه بين 0 و3%. ويتسم الموقع بمعايير صارمة في اختيار المشاريع، إذ لا يتم اختيار سوى حوالي 5% من المقترحات.
يُعد موقع Fundrise أحد مواقعنا المفضلة ببساطة بسبب مجموعة العقارات الاستثمارية التي يمكنهم الاختيار من بينها، وأيضًا لأنه لا يتعين عليك أن تكون مستثمرًا معتمدًا للاستثمار - فهم من المنصات القليلة التي تسمح بذلك حاليًا.
اطلع على مراجعتنا لمنصة Fundrise هنا.
ريلتي موغول
يتمتع المستثمرون الذين يستخدمون منصة RealtyMogul بمرونة إيداع ما يصل إلى 10000 جنيه إسترليني، كما يمكنهم المشاركة في مشاريع ضخمة، مثل فندق هارد روك في بالم سبرينغز. ويمكنهم تمويل الرهون العقارية أو شراء حصة في عقار.
يتقاضون رسوم إدارة تتراوح بين 1% و 1.25% سنوياً.
اطلع على مراجعتنا لشركة RealtyMogul هنا.
روفستوك
شركة RoofStock هي شركة تتيح للمستثمرين شراء عقارات سكنية عائلية مؤجرة ومأهولة بالفعل. بالإضافة إلى امتلاكها سوقًا رائجة، فإنها تقدم العديد من الخدمات الإضافية، مثل خدمات الإدارة، مما يجعل الاستثمار في العقارات السكنية العائلية المؤجرة أمرًا في غاية السهولة.
بالإضافة إلى ذلك، يقدمون الآن RoofstockOne، وهو صندوق استثمار عقاري يتألف من محفظة من منازل العائلات الفردية.
اطلع على مراجعتنا الكاملة لـ Roofstock هنا.
مخزونات متعددة
EquityMultiple هي منصة تتيح لك الاستثمار في مشاريع مختارة مسبقًا من مستثمرين يسعون لجمع الأموال. يمكن أن تكون هذه الاستثمارات في الأسهم الممتازة أو السندات أو الأسهم العادية.
تُقدّم هذه الشركات مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار، بما في ذلك الاستثمار المباشر والاستثمار في الصناديق. كما أنها تتميز ببعض أعلى الحدود الدنيا للاستثمار، والتي تتراوح بين 5000 و20000 جنيه إسترليني.
اقرأ مراجعتنا الكاملة لمنصة Multi-stock هنا.
مزرعة معًا
FarmTogether هي منصة تتيح لك امتلاك حصص جزئية في الأراضي الزراعية الأمريكية. يُعد هذا خيارًا ممتازًا بديلًا عن الاستثمار العقاري التقليدي، نظرًا لأن سوق الأراضي الزراعية قطاع عقاري يتميز بنموه البطيء والمستقر.
الحد الأدنى للاستثمار هو $15,000، وتصبح شريكًا محدودًا في المزرعة.
اقرأ مراجعتنا الكاملة لـ FarmTogether هنا.
أكري تريدر
تُعدّ AcreTrader منصة أخرى تتيح لك الاستثمار في الأراضي الزراعية الأمريكية. وتتمثل فائدة ذلك في تحصيل الإيجار وزيادة قيمة الأرض. ورغم أن العوائد ليست مرتفعة، إلا أنها كانت ثابتة تاريخياً.
تمتلك هذه الشركة أيضاً بعض المنتجات ذات الصلة الوثيقة، مثل الاستثمار في مساحات الأخشاب، بالإضافة إلى بعض أدوات تمويل الديون.
اقرأ مراجعتنا الكاملة لـ AcreTrader هنا.
الأفكار النهائية
إذا كنت مستثمراً معتمداً وترغب في دخول مجال العقارات، فإن الاستثمار العقاري بنظام الإقراض المباشر بين الأفراد (P2P) خيارٌ جديرٌ بالدراسة. البدء فيه سهلٌ للغاية، ولكن كما هو الحال في الاستثمار العقاري التقليدي، ينطوي على مخاطر أعلى مقابل عوائد أعلى.
إذا كنت على استعداد لتحمل هذه المخاطرة الأعلى، فراجع هذه المنصات.
هل كانت لديك تجربة جيدة مع أي من مواقع التمويل الجماعي العقاري هذه؟
