لماذا قد لا يحل المقرضون من القطاع الخاص محل برنامج Grad PLUS

ابتداءً من عام 2026، ستنتهي قروض برنامج Grad PLUS، وستُتاح خيارات اقتراض جديدة للتعليم العالي والمهني. تمثل حدود الاقتراض الجديدة (20,500 دولار أمريكي سنويًا لطلاب الدراسات العليا و50,000 دولار أمريكي سنويًا لطلاب برامج مهنية محددة) تحولًا جذريًا عن النموذج السابق الذي كان يسمح بالاقتراض حتى تغطية كامل تكلفة الدراسة.

أصبح الخط الفاصل بين "الخريج" و"المهني" مرتبطًا الآن بتعريفات اتحادية مفصلة ورموز CIP، مما يضع برامج مثل العلاج الطبيعي، والعلاج الوظيفي، ودراسات مساعد الطبيب، وعلم أمراض النطق واللغة، والعمل الاجتماعي دون الحد الأدنى للدراسات العليا على الرغم من أن الرسوم الدراسية غالبًا ما تتجاوز $40,000 سنويًا.

مع دخول هذه التغييرات حيز التنفيذ، بدأت عملية التحول الثانية الآن: لا يرغب المقرضون من القطاع الخاص في استبدال ما كان يقدمه برنامج Grad PLUS في السابق. إن التردد متجذر في عدم اليقين بشأن المخاطر والائتمان والاستجابة السلوكية للطلاب والمؤسسات.

يواجه المقرضون سوقاً لا يمكنهم حتى الآن وضع نموذج لها

لقد تحدثنا مع العديد من المقرضين من القطاع الخاص حول التغييرات القادمة في عام 2026. والرسالة الأكثر اتساقًا من المقرضين الذين يفكرون في منتجات قروض الخريجين الجديدة بسيطة: ليس لديهم بيانات.

في ظل النظام الحالي، تستطيع الجامعات معرفة حجم القروض التي يحصل عليها طلابها، لكنها لا تملك أي معلومات عن سجلاتهم الائتمانية أو دخلهم أو غيرها من مؤشرات وضعهم المالي. ونتيجة لذلك، لا يحصل المقرضون على أي سجل لأداء الطلاب من برامج معينة تاريخيًا، لأن الحكومة الفيدرالية تتحمل معظم مخاطر القروض المقدمة للخريجين.

بينما توجد بعض البياناتمن الصعب تحويله إلى نموذج لكل برنامج.

بدلاً من الاعتماد على الضمانات الفيدرالية، سيحتاج المقرضون إلى توقع نتائج السداد لكل برنامج على حدة. ولكن بدون بيانات السنوات السابقة، فإن أي توقعات مبكرة ستكون مجرد تخمينات.

والنتيجة هي حذر واسع النطاق، ولم يبدُ أيٌّ من المقرضين الذين تحدثنا إليهم مستعدًا لتقديم قروض واسعة النطاق ومفتوحة الأجل لبرامج الدراسات العليا. ويبحث الكثيرون في الخيارات التالية:

• متطلبات التوقيع المشتركوالتي قد تختلف ليس فقط باختلاف المدرسة ولكن باختلاف البرنامج.
• تسعير البرنامجيعكس ذلك إمكانات الأرباح ومخاطر الاستنزاف لكل درجة وظيفية.
• هل سيتم احتساب الدخل الناتج عن المساعدات؟وهذا يساعد بعض المقترضين ولكنه يُنظر إليه على أنه غير موثوق به ومؤقت.
• تقاسم المخاطرمع تحمل المدارس جزءًا من مخاطر التخلف عن السداد أو عدم الدفع. ومع ذلك، أكد المقرضون أن الحاجة إلى تقاسم المخاطر قد تختلف بين البرامج داخل المؤسسة نفسها (والمدارس عمومًا لا ترغب في ذلك).

يؤثر نقص بيانات الائتمان الخاصة بالمقترضين، بالإضافة إلى بيانات نتائج البرامج، على جميع هذه الخيارات. ولن يتمكن المقرضون من تحديد المخاطر بثقة ما لم يفهموا من يتقدم بطلبات القروض، ومن هو المؤهل، ومن يسدد.

النتيجة المحتملة خلال السنوات القليلة الأولى: أ مزيج من هياكل القروضالتباين الكبير في أسعار الفائدة، والاختلافات الكبيرة من مقرض لآخر - حتى بالنسبة لنفس البرنامج ونفس المدرسة.

تشعر الجامعات بقلق بالغ حيال المستقبل

وتجد المدارس نفسها أيضاً في وضع غير مألوف. فبالنسبة للعديد من المؤسسات، وخاصة تلك التي لديها برامج دراسات عليا في مجال الصحة ذات تكلفة عالية مصنفة ضمن الحد الأدنى للاقتراض، يخلق الهيكل الجديد فجوات فورية.

السؤال الأكثر إثارة للجدل هو ما إذا كانت المدارس ستشارك أم لا تقاسم المخاطر – الموافقة على تحمل جزء من المخاطر المالية في حال تخلف الطلاب عن سداد القروض الخاصة. معظم الجامعات تعارض هذه الفكرة حاليًا. لكن في جلسات خاصة، أقرّ العديد من مسؤولي الجامعات بأنه إذا انخفض عدد الطلاب المسجلين بشكل حاد بسبب عدم قدرتهم على الحصول على قروض خاصة، فقد تضعف هذه المعارضة.

فكرت بعض المدارس في الحصول على قروض مؤسسية، لكن القليل منها يمتلك رأس مال كافٍ لاستبدال ملفات Grad PLUS. بينما تبحث مدارس أخرى في هذا الأمر. شراكات أصحاب العملتموّل المنظمة جزءًا من الرسوم الدراسية مقابل التزام الطالب بالعمل بعد التخرج. تشبه هذه الترتيبات اتفاقيات الخدمة العسكرية أو اتفاقيات الخدمة على غرار برنامج تدريب ضباط الاحتياط، وقد تكون جذابة في المجالات التي تعاني من نقص مستمر في القوى العاملة.

تستكشف المجموعات الصناعية أيضاً نسختها الخاصة من المسؤولية المشتركة. ليس من الواضح ما هو الشكل الذي قد يتخذه هذا الهيكل، لكن مجرد تفكير الجمعيات فيه يشير إلى مدى الضرر الذي قد تُسببه الحدود الجديدة.

تراجعت شعبية اتفاقيات تقاسم الدخل بشكل كبير، ولا تعتبرها معظم المدارس مجدية. وقد ألمح المقرضون من القطاع الخاص إلى دراسة هياكل السداد القائمة على الدخل، لكن لا يبدو أن أياً منهم مستعد للإعلان عن منتج ملموس.

لا تزال أسئلة التسجيل موجودة في كل شيء

الأهم من ذلك هو عدم معرفة كيف سيتفاعل الطلاب. فالحقيقة هي أن هناك فئة من الطلاب لن تكون مؤهلة للحصول على أي نوع من القروض الخاصة ولن تلتحق ببرنامج دراسات عليا.

قد تواجه البرامج التي تتجاوز رسومها الدراسية الحد الأقصى الفيدرالي انخفاضًا حادًا في عدد الطلاب المسجلين إذا لم يستوفِ الطلاب شروط الحصول على قروض الدراسات العليا الخاصة. حتى البرامج القوية قد تشهد تقلبات في أدائها مع تجربة المقرضين لنماذج تقييم المخاطر خلال السنوات الأولى.

إذا انخفض عدد الطلاب المسجلين بشكل كبير، فقد تواجه الكليات خيارات صعبة: خفض التكاليف، أو إغلاق البرامج، أو النظر في تقاسم المخاطر، أو مواجهة الإغلاق الكامل.

بالنسبة للمقرضين، يشكل سلوك الطلاب مخاطر أيضاً. فالانخفاض الكبير في عدد الطلاب المسجلين قد يعرض الطلاب في البرنامج الحالي للخطر، إذ قد يؤدي التعامل مع عمليات النقل والتغييرات إلى تغيير أنماط السداد. وبدون رصد هذه الأنماط، يظل المقرضون حذرين.

كيف يمكن للطلاب المستقبليين الاستعداد؟

سيواجه المقترضون الذين ينضمون إلى البرامج بعد 1 يوليو 2026 بيئة إقراض أكثر تعقيدًا وتشتتًا. خطوات يجب مراعاتها:

• اختر رمز CIP لبرنامجك لمعرفة ما إذا كان ذلك يندرج ضمن حدود الخريجين أو المهنيين.
• اطلب توقعات كاملة لتكاليف الحضوروليس فقط الرسوم الدراسية.
• نتوقع أن تختلف معايير الإقراض الخاص اختلافاً كبيراً – قد يقدم المقرضون شروطًا مختلفة لنفس البرنامج. ستحتاج إلى الحصول على 3 إلى 5 عروض أسعار ومقارنة الخيارات المتاحة.
• اسأل المدارس عما إذا كانت هناك خطط لإقامة شراكات مع أصحاب العمل أو ترتيبات لتقاسم المخاطر.

يُعدّ عدم اليقين سمةً مشتركةً بين المقرضين والجامعات. فإلى حين تراكم البيانات، سيظل سوق تمويل الدراسات العليا الجديد سوقاً متقلباً.

لا تفوت هذه القصص الأخرى: