Management der Positionen der intensiven finanziellen Gesundheit auf lange Sicht

Wenn von Anlagerisiken die Rede ist, geht es meist um steigende und fallende Kurse. Doch es gibt noch eine andere Art von Risiko, die oft ignoriert wird, bis es zu spät ist: Konzentriertes Lagern von LagerbeständenWenn ein Großteil Ihres Vermögens an die Aktien eines Unternehmens gebunden ist, investieren Sie nicht, sondern wetten. Wetten können falsch sein.

Welche Position hat eine fokussierte Aktie?

Es gibt keine allgemeingültige Definition, aber die Position konzentrierter Aktien liegt im Allgemeinen dann vor, wenn mehr als 10-15 % Ihres Geldbeutels in ein Unternehmen investiert sind. Einige Berater verwenden 20-25 % als Schwellenwert. So oder so, die Idee ist die gleiche: Sobald eine Aktie Teil Ihres Nettovermögen, die Risiken stoppen die Volatilität im regulären Markt. Es werden besondere Risiken für das Unternehmen.

Denken Sie einmal darüber nach: Wenn Sie im S&P 500 vertreten sind, ruiniert Sie ein Unternehmenscrash nicht. Wenn Sie 40 % Ihres Geldbeutels in dieses Unternehmen investiert haben und es zusammenbricht, stecken Sie in Schwierigkeiten. Beispiele hierfür sind Enron, Worldcom, Kodak und Lehman Brothers. Beispiele sind leicht zu finden. Die meisten Leute, die diese Aktien in großen Mengen halten, haben sich finanziell nicht erholt.

Warum kommt es zu konzentrierten Situationen?

Dies kann mehrere Gründe haben.

• Der Aktienbesitzer Aktie: Viele Menschen erwerben Unternehmensaktien über Aktienoptionen, Restricted Shares oder Mitarbeiteraktienprogramme. Mit der Zeit sammeln sich diese Aktien an.
• NachlassFamilien vererben oft große Aktienpakete eines Unternehmens. Ein Verkauf fühlt sich wie ein Erbfehler an.
• Starke LeistungEin Pfeil wächst natürlich, um eine Brieftasche zu kontrollieren. Den Gewinner zu verkaufen, fühlt sich schmerzhaft an, auch wenn die Logik etwas anderes sagt.
• SteuernNiemand möchte eine hohe Kapitalertragssteuerrechnung bezahlen. Also warten die Leute und hoffen auf das Beste.

Diese Faktoren führen zu einer Stagnation. Die Menschen wissen, dass sie diversifizieren sollten, aber sie wollen die Situation aufgrund von Steuern, Emotionen oder einfach nur purem Optimismus nicht anrühren.

Konzentriert Lagerverwaltung Risiken

Das Management konzentrierter Lagerstandorte basiert auf der Erkenntnis, dass die Risiken des Unternehmens sind nicht dasselbe wie das Marktrisiko. Wenn Sie einen Pfeil in der Größe haben, ist Ihr Schicksal mit dem Überleben des Unternehmens, Führungsentscheidungen, Wettbewerb und Branchenbedingungen verbunden.

• ArbeitsausfallSelbst die großen Namen fallen. Cears war einst der größte Einzelhändler Amerikas. Heute ist es eine Warnung.
• IndustrieGanze Branchen können ersetzt werden. Denken Sie an Blockbuster und Netflix.
• ManagementfehlerEin Skandal, eine schlechte Übernahme oder Betrug können die Pfeile über Nacht zerstören.

Ein Gleichgewicht erreichen zwischen Wachstumsmöglichkeiten und Diversifizierungsbedarf

Das ist wahr – es kann eine konzentrierte Position eines riesigen Reichtums schaffen wenn der Pfeil gestartet wird. Die ersten Mitarbeiter von Amazon, Apple oder Tesla, die ihre Aktien trugen, sind Beispiele. Aber für jeden dieser Unternehmen gibt es Hunderte von Investoren, die viel Geld investiert haben Vertrauen in die falschen Aktien und zahlte den Preis.

Es erfordert ein Gleichgewicht zwischen Wachstumsmöglichkeiten mit einer Strategie Diversifizierung. Einige Ansätze:

• Systematischer Verkauf: Erstellen Sie einen Plan, um jedes Jahr einen Prozentsatz zu verkaufen, Steuerstreiks zu verteilen und das Risiko schrittweise zu reduzieren.
• Spenden für wohltätige Zwecke: Das Spenden der geschätzten Pfeile zur Reduzierung von Steuern und Unterstützung erregt Ihre Aufmerksamkeit.
• HeckeVerwenden Optionen oder Halsbänder zum Schutz vor erheblichen Rückgängen bei Beibehaltung des Pfeils.
• Ernte: Bei Verkäufen mit anderen Verlusten im Bestand die Steuerlast reduzieren.

Die richtige Mischung hängt von der Risikobereitschaft, den Zielen und der Höhe des Gesamtvermögens ab. Es gibt keine Lösung, die für alle passt, aber es gibt eine gemeinsame Basis: etwas tun. Die Gefahr liegt darin, ohne Plan in einer großen Situation zu verharren.

Emotionale und Verhaltensbarrieren

Der Verkauf konzentrierter Pfeile ist ebenso wichtig wie das Finanzielle. Die Leute bekommen eine Bindung. Wenn die Aktien aus jahrelanger Arbeit stammen, scheint dies ein Verkauf eines Teils Ihrer Identität zu sein. Wenn sie aus der Familie kommen, fühlt sich dies unerwünscht an. Verhaltensfinanzielle Untersuchungen zeigen, dass bei Anlegern oft Emotionen die Oberhand über rationale Entscheidungen gewinnen. Sie legen Wert auf den Preis, weigern sich, mit Verlust zu verkaufen, oder sind mehr von Steuern als von den tatsächlichen Risiken besessen. Erfahren Sie mehr über diese Fallen ist Teil des Managements der fokussierten Inventarseiten.

Altersvorsorge vom Arbeitgeber gesponserte und konzentrierte Aktien

Dieses Problem tritt häufig innerhalb der Pensionspläne vom Arbeitgeber gesponsert. Unternehmen erlauben ihren Mitarbeitern manchmal, die Aktien des Unternehmens in 401 (k). Auf dem Papier sieht es gut aus – Dollar entsprechen den Aktien des Unternehmens, dem latenten Steuerwachstum und dem Stolz des Eigentümers. Aber die Risiken sind doppelt. Ihr Gehalt und Ihre Rente sind an dasselbe Unternehmen gebunden. Wenn die Unternehmen scheitert, verlieren Sie beides.

Zu den häufigsten Fehlern gehören:

• Diversifizieren Sie die Aktien der Unternehmen im Rahmen des Plans.
• Fehlende Neugewichtung im Laufe der Zeit Es beginnt bei 10 % und kann auf 40 % anwachsen, bevor Sie es bemerken.
• Die Beteiligung der Holdinggesellschaft an beiden Steuer Buchhaltung und Ruhestand planenDoppelgefährdung.

Wenn man dies nicht richtig handhabt, sind die Nachteile klar: Die Altersvorsorge verschwindet mit dem Zusammenbruch des Unternehmens. Die Mitarbeiter von ENRON haben dies direkt zu spüren bekommen.

Auch auf Seiten des Arbeitgebers besteht eine Verantwortung. Bereitstellung der Aktien können ein großer Vorteil sein, aber Arbeitgeber müssen die Diversifizierung fördern. Dies bedeutet Aufklärung, eine fokussierungsarme Gestaltung des Plans und eine klare Kommunikation über die Risiken. Andernfalls riskieren Arbeitgeber spätere Klagen, wenn Mitarbeiter große Verluste machen und behaupten, sie seien nicht gewarnt worden.

Praktische Schritte für Arbeitgeber

Arbeitgeber, die die Vorteile einer aktienbasierten Altersvorsorge anbieten, sollten über mehr als nur die Bereitstellung von Aktien nachdenken. Einige der besten Praktiken:

• Bestimmen Sie die verschiedene virtuelle Investitionen Optionen, nicht nur die Aktien des Unternehmens.
• Cap-Prozentsatz der Vermögenswerte des Plans die in den Aktien der Gesellschaft gehalten werden können.
• Bereitstellung von Workshops zur Finanzbildung zu Schwerpunktrisiken.
• Bieten Sie Zugangsmitarbeitern, insbesondere solchen, die kurz vor der Pensionierung stehen, professionelle Beratung an.

Dies hilft den Mitarbeitern, katastrophale Verluste zu vermeiden, und es schützt das Unternehmen vor rechtlichen und Reputationsrisiken.

Fragasso-Finanzberater an zentralisierten Börsenstandorten

Fragasso Financial Advisors, a Vermögensverwaltung Unternehmen in Pittsburgh, hat ausführlich über dieses Thema geschrieben. Blogbeitrag “Konzentrierte Aktienjobs: Folgen für Risiken und Steuern“ Es durchbricht die konkurrierenden Ziele von Anlegern – Risikominimierung, Steuermanagement und Liquiditätssicherung. Es zeigt auch die Verhaltensfallen auf, die Menschen zögern lassen, zu verkaufen. Wer eine andere Perspektive auf dieses Thema sucht, einschließlich Beispielen, wie man diese Probleme im wirklichen Leben lösen kann, kann den Finanzblog lesen.

Abschließende Ideen

Konzentrierte Lagerverwaltung ist nicht im Zusammenhang mit dem Unternehmen Das wird das nächste Amazon. Es geht um jahrzehntelangen finanziellen Schutz. Viel auf einmal setzt Sie Risiken aus, die Sie nicht kontrollieren können. Steuern sind wichtig, Gefühle sind wichtig und der Zeitpunkt der Dinge. Aber Diversifizierung ist das, was Ihren langfristigen Plan aufrechterhält.

Wenn Sie eine feste Position innehaben – sei es durch Arbeit, Erbschaft oder einfach nur Glück – lohnt es sich, jetzt einen Plan aufzustellen. Je länger die Wartezeit, desto schwieriger die Entscheidungen.

Anlageberatung bereitgestellt von Vertretern des Anlageberaters über Fragasso Financial Adviss, einen registrierten Anlageberater.