Die Trump-Regierung könnte die Finanzierung des CFPB bis 2026 einstellen.

Die Trump-Regierung hat ihre Kampagne zur Kürzung der Mittel für das Consumer Financial Protection Bureau verstärkt und damit den Beginn einer potenziell faktischen Schließung innerhalb eines Jahres eingeleitet.

In einem Eine Klage einreichen(PDF) Diese Woche erklärte die Regierung, dass das CFPB keine zusätzlichen Mittel von der Federal Reserve – seiner üblichen Finanzierungsquelle – anfordern kann. Die Behörde gab an, über ausreichende Reserven bis Dezember zu verfügen, rechnet aber damit, ihre derzeitigen Mittel Anfang 2026 aufzubrauchen. Ohne ein Eingreifen des Kongresses würde dies das Ende der Arbeitsfähigkeit des CFPB bedeuten.

Das Rechtsberatungsbüro des Justizministeriums (Office of Legal Counsel, OLC) veröffentlichte die rechtliche Stellungnahme, die die Entscheidung stützte. Das OLC argumentierte, dass gemäß Dodd-Frank-GesetzDas CFPB kann nur Gelder aus den “gemeinsamen Gewinnen des Federal Reserve Systems” erhalten. Da die Fed seit 2022 Verluste verzeichnet hat (etwa 1,4 Billionen US-Dollar im letzten Jahr), argumentiert die Regierung, dass es keine “Gewinne” zu transferieren gäbe.

“Der Federal Reserve fehlen derzeit angesammelte Gewinne, aus denen die Fed Mittel beziehen kann”, heißt es in der Stellungnahme. Wenn die Fed keine Gewinne erzielt, kann sie kein Geld an das CFPB überweisen.

Diese Auslegung definiert “konsolidierte Gewinne” neu als Nettogewinn und nicht als Gesamteinkommen – eine Lesart, die Interpretationsspielraum lässt. Der Oberste Gerichtshof bestätigte 2024 die Verfassungsmäßigkeit der Finanzierungsstruktur des CFPB, ohne diese Definition zu übernehmen.

Was als Nächstes geschehen wird, ist noch unklar.

Andauernde Kampagne zur Schwächung des CFPB

Dieser jüngste Schritt ist Teil der jahrelangen Bemühungen der Republikaner, das CFPB (Consumer Financial Protection Bureau) zu zerschlagen. Die Behörde wurde 2010 im Zuge der Finanzmarktreform Dodd-Frank nach der Krise von 2008 gegründet. Sie sollte unabhängig von den Haushaltsmitteln des Kongresses agieren, um Banken, Kreditkartenunternehmen und Kreditgeber ohne politische Einmischung regulieren zu können.

Es gab einen starken Anreiz zur Schließung des CPFB.

Im April setzte die Trump-Regierung die Entlassung von 90% Mitarbeitern des CFPB durch. Ein Bundesrichter blockierte die Anordnung jedoch umgehend.

Während der Verhandlungen über den Big Beautiful-Gesetzentwurf versuchte das Repräsentantenhaus, die Mittel für das CFPB zu kürzen, was jedoch im Senat blockiert wurde.

Rechtswirkung

Die Auslegung des Justizministeriums führt zu neuer Unsicherheit sowohl für die Behörde als auch für die Finanzbranche.

Diese Argumentation könnte weitreichende Konsequenzen haben. Wenn mit “gemeinsamen Gewinnen” Gewinn gemeint sein muss, könnte dieselbe Logik auch für andere Geldtransfers der Fed gelten, was die eigenen Operationen der Zentralbank untergraben könnte.

Dieser konkrete Schritt ist zweifellos ein Versuch, das CFPB zu schwächen, nachdem der Oberste Gerichtshof andere Verfassungsbeschwerden abgewiesen hat. Er könnte aber auch weitreichendere Folgen haben.

Die Position der Regierung bringt sie auch in Konflikt mit einigen konservativen Politikern. Der texanische Generalstaatsanwalt Ken Paxton, ein Republikaner, … Er hatte die Idee zuvor abgelehnt. Die Behauptung, dass das CFPB nur durch Gewinne der Fed finanziert werden könne, wird als unvereinbar mit dem Dodd-Frank-Text bezeichnet.

Auswirkungen auf die Verbraucher und die Zukunft der Finanzaufsicht

Wenn dem CFPB die Mittel ausgehen, wird dies weitreichende Folgen für die Verbraucherfinanzen haben. Die Behörde überwacht die Bundesgesetze für Kreditkarten, Hypotheken, Kurzzeitkredite und Studentenkredite – Märkte mit einem Gesamtvolumen von rund 1,4 Billionen US-Dollar an Verbraucherschulden. Sie bearbeitet außerdem jährlich Hunderttausende von Beschwerden von Kreditnehmern und Verbrauchern über betrügerische oder missbräuchliche Geschäftspraktiken.

Verbraucherschützer warnen davor, dass die Schließung des CFPB eine erhebliche Lücke bei der Durchsetzung von Verbraucherschutzgesetzen hinterlassen würde, während die Verschuldung privater Haushalte und die Zahl der Kreditausfälle rasant steigen. Zahlungsrückstände bei Kreditkarten, Autokrediten und Studentenkrediten liegen nahe oder sogar über dem Niveau nach der Rezession. Ohne die Aufsicht des CFPB, so die Kritiker, könnten Kreditgeber für unlautere Geschäftspraktiken oder Verstöße gegen den Datenschutz weniger Konsequenzen zu befürchten haben.

Derzeit ist das CFPB zwar noch operativ tätig, aber weitgehend inaktiv. Ein Großteil seiner Durchsetzungsarbeit hat sich verlangsamt, und laufende Gerichtsverfahren könnten gefährdet sein, falls Gerichte entscheiden, dass der Behörde die notwendige Finanzierung fehlt.

Theoretisch könnte der Kongress dem CFPB direkt Mittel zur Verfügung stellen, um dessen Arbeit fortzusetzen. Angesichts des langjährigen Widerstands der Republikaner gilt ein solcher Schritt jedoch als unwahrscheinlich.

Dies bedeutet, dass die Zukunft der Behörde wahrscheinlich davon abhängen wird, wie die Gerichte die Stellungnahme des OLC auslegen und ob sie die Auslegung des Begriffs “konsolidierter Gewinn” durch die neue Regierung als rechtlich vertretbar ansehen.

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