Seit Generationen galt der Besitz eines Sportteams als der ultimative “Emotionskauf”. Es war eine Trophäe für die Gemächer der Milliardäre, ein Hobby für den Wohlhabenden. Kurz gesagt: ein sehr teures Unterfangen.
Diese Ära ist vorbei.
Ich las gerade einen neuen Bericht von JP Morgan mit dem Titel “Key Discussions” – den sie nur für ihre milliardenschweren Kunden erstellen – und die Ergebnisse waren faszinierend. Die Studie, für die 111 milliardenschwere Schulleiter befragt wurden, kam zu einem eindeutigen Schluss: Im Sport hat sich der Kauf von emotionalen Faktoren hin zu einer geplanten Personalisierung entwickelt.
Denk mal darüber nach. Sport jetzt Verteilung.
Es handelt sich um einen Portfoliobestandteil, neben Private Equity, Luxusimmobilien und Risikokapital.
Das ist nicht nur ein Gefühl. Es belegen die Zahlen. Eine Studie von JP Morgan hat dies bestätigt. Einer von fünf Die Milliardärsfamilien, die sie interviewten Er besitzt jetzt ein Sportteam. Unter den Familien, die über “spezielle Vermögenswerte” sprachen, führten Sportmannschaften und Arenen die Kategorie mit 34% Besitzanteilen an.
Das ist kein Hobby. Das ist ein ernstzunehmendes Geschäft. Für Family Offices und vermögende Privatpersonen gibt es zwei Hauptwege, sich über diese neue Anlageklasse zu informieren.
Die “Sportgeldbörse” hat zwei Aspekte
Wie sichern sich die reichsten Familien der Welt ein Stück vom Kuchen? Das lässt sich in zwei Hauptstrategien unterteilen: das “Aktienspiel” und das “Marktspiel”.
- “Aktienstrategie”: Kaufen Sie das Team Dies ist das neue Modell der “aktiven Kontrolle”. Der JP-Morgan-Bericht stellt fest, dass fast 701.030 Schulverwaltungsangestellte mittlerweile “aktive Rollen” und “Vorstandssitze” bevorzugen. Sie sind nicht nur passive Zuschauer; sie sind… Eigentümer Konkret geht es darum, “Strategie und operative Abläufe zu beeinflussen”.”
Warum? Weil sie auf Beständigkeit setzen. Ein Sportfranchise verfügt über einen Wettbewerbsvorteil, von dem andere Unternehmen nur träumen können:
- Wahnsinnige Markentreue.
- Medienverträge im Wert von Milliarden Dollar.
- Das Angebot ist begrenzt. (Nicht nur Turniere) erstellt neue Teams).
Das ist ein langfristiges und illiquides Investment. Es handelt sich um ein 30 Jahre altes Traditionsunternehmen. Aber… was ist mit der Geburtshilfe? Alpha In diesem Quartal? Wie wäre es mit einer Strategie, die nicht mit Ihren anderen traditionellen Vermögenswerten korreliert ist?
Hier kommt der zweite Weg.
- Alpha-Strategie: Wetten auf den Markt Hier wird es ernst. wirklich Interessant. Akademiker und quantitative Analysten diskutieren Sportwettenmärkte nun offen als “neue Anlageklasse”.”
Der Grund ist einfach und stellt den heiligen Gral eines jeden diversifizierten Portfolios dar: Unzusammenhängende Exposition.
Das Ergebnis des Fußballspiels lautet null Korrelation mit dem S&P 500. Es geschah. null Seine Verbindung zum Anleihenmarkt, zu Immobilienpreisen oder zum Goldpreis. In einer volatilen Welt gilt es als ein wahrhaft “besonderes” Anlagegut.
Für einen anspruchsvollen Portfoliomanager, Welche Das ist eine Chance.
Das ist keine $50-Wette Ihres Kindes.
Wenn ich jetzt “Wetten” sage, stellen Sie sich bitte nicht einen Typen im T-Shirt vor, der den Fernseher anbrüllt. Es geht um “Glücksspiel”. Es geht um “Unterhaltung”.
Für vermögende Privatpersonen ist dies “Markthandel”.”
Betrachten wir den Fall von Jim McIngvale, dem als “Matratzen-Mack” bekannten Houstoner Mogul. Medien Er liebt Um über sein “exzessives Glücksspiel” zu berichten. “Matratzen-Mack verliert 14.000 US-Dollar beim Super Bowl!”, schreien die Schlagzeilen.
Das ist kein Glücksspiel. Das ist ein Absicherung.
McIngvale, dessen Vermögen sich auf Hunderte von Millionen beläuft, führt Werbeaktionen für Möbelhäuser durch, wie zum Beispiel: “Wenn die A's den Super Bowl gewinnen, erhalten Sie Ihre Matratze gratis!” Er verkauft Im Rahmen dieser Werbeaktion wurden Matratzen im Wert von Millionen von Dollar verkauft. Es wurde eine Wette im Wert von 1,4 Billionen US-Dollar abgeschlossen. zuletzt Das Team ist für ihn lediglich eine Art Versicherung. Er sichert seine Geschäftsrisiken ab. Er hat sich isoliert. Welche Es handelt sich um ein Investment für Ultra-High-Net-Worth-Individuals (UHNWI).
Aber wirklich Kluges Geld…das Geld, nach dem Sie suchen AlphaUnd nicht nur eine Absicherung… er arbeitet in “Gewerkschaften”.”
Das sind nicht einfach nur “Freundeskreise”. Das sind im Grunde genommen “Hedgefonds-ähnliche” Organisationen.
- Sie Enorme Finanzmittel aufbringen Um den Markt zu bewegen.
- Sie Einstellung von DatenanalystenUnd Statistiker und Programmierer.
- Sie Entwicklung komplexer Algorithmen und “Vorstartbewertungen”, um Marktineffizienzen (“Pleitephasen”) aufzudecken.
Diese “Wolfsrudel”, wie sie ein Insider nannte, erledigen ihre Arbeit. genau Wie ein Hochfrequenzhandelsschalter. Der einzige Unterschied besteht darin, dass deren “Markt” Sport und nicht Aktien sind.
Lasst uns hier die Zusammenhänge erkennen, denn das ist die eigentliche Erkenntnis. Die Trennlinie zwischen Sportarten Investor (Wer auch immer das Team kauft) und die Gewerkschaft Händler (Wer auf dem Markt wettet) ist jetzt völlig unklar.
Denken Sie mal darüber nach: ein Familienbüro Besitzt Team…was haben die? Sie haben firmeneigene Daten. Sie haben Insiderzugang. Sie haben Höhepunkt Informationsasymmetrie. Dieses Family Office befindet sich in der mit Abstand besten Position dafür. Auch Leite nebenbei ein Wettsyndikat und schaffe dir so einen nahezu unschlagbaren ‘Alpha’.
Das “Markt”-Problem.
Was ist also die größte Herausforderung für diese Multimillionen-Dollar-Konzerne? Es gibt keine Gewinner. Geld erhalten.
Die typischen Unterhaltungsplattformen – die Art von Plattformen, für die während eines Spiels Werbung geschaltet wird – wurden nicht speziell für sie entwickelt. Tatsächlich sind diese Plattformen Er hasst Sie verdienen ihr Geld mit dem Geld von Spielern, die nur zum Spaß wetten und dabei auf ihr Bauchgefühl vertrauen. Sobald die Plattform einen Spieler identifiziert, der regelmäßig und viele Einsätze gewinnt, wird das entsprechende Konto eingeschränkt oder gesperrt.
Dies führt zu einem gravierenden Liquiditäts- und Verfügbarkeitsproblem.
Die erste Aufgabe jedes seriösen Family Offices oder Syndikats besteht darin, den Markt zu analysieren. Sie müssen ihr maximales und hohes Maß an Vertrauen in ihre Ressourcen finden. Sportwetten-Websites Diese Funktion ist eher so: Finanzieller Austausch Aus “Bookmaker”.
Diese Plattformen sind anders. Sie müssen Folgendes aufweisen:
- Hohe Liquidität: Die Fähigkeit, einen siebenstelligen Einsatz zu bewältigen, ohne dass die Wettlinie zusammenbricht.
- Marktintegrität: Kapital und Reputation für Tatsächlich bezahlen Gewinnen Sie Millionen von Dollar.
- Gewinnerbegrüßungsformular: Welches Geschäftsmodell Er ermutigt Kluge Anleger handeln oft, indem sie – ähnlich wie an der Börse – eine kleine “Provision” auf ihre Transaktionen erheben, anstatt zu wetten. gegen ihren Kunden.
Dieses risikoreiche Geschäft ist eine völlig parallele Finanzwelt, die von Publikationen geliebt wird. Das Wall Street Journal Es wird erst jetzt als ernsthafter finanzieller Schlag wahrgenommen. Wir leben in einer Welt, in der die Risiken nicht nur in einem einzelnen Spiel liegen, sondern in der strategischen Allokation von Milliardenbeträgen.
Wenn Sie also das nächste Mal in der Loge des Eigentümers sitzen, fragen Sie sich: Schaue ich mir nur ein Spiel an oder beobachte ich eine Anlageklasse in Aktion?
