- يقدم المقرض غير الربحي، هيئة قروض الطلاب في رود آيلاند (RISLA)، سدادًا قائمًا على الدخل لقروض الطلاب الخاصة المعاد تمويلها، وهو هيكل كان يقتصر لفترة طويلة على القروض الفيدرالية.
- يعكس هذا المخطط صيغة IBR "القديمة": الحد الأقصى للمدفوعات عند 15% من الدخل التقديري، مع الإعفاء بعد 25 عامًا.
- قد يقلل هذا النهج من مخاطر التخلف عن السداد بالنسبة للمقرضين، ولكنه قد يزيد من إجمالي تكاليف الاقتراض للمستهلكين بمرور الوقت.
لطالما شكّل نظام السداد القائم على الدخل معياراً فاصلاً بين قروض الطلاب الفيدرالية والخاصة. إذ يُمكن للمقترضين الفيدراليين ربط أقساطهم الشهرية بدخلهم، بينما لم يكن ذلك متاحاً تاريخياً للمقترضين من القطاع الخاص.
بدأ هذا الخط يتلاشى.
هيئة قروض الطلاب في رود آيلاند (RISLA)، وهي جهة إقراض قروض طلابية غير ربحية مقرها في رود آيلاند تقديم خيار السداد القائم على الدخل (IBR) للمقترضين يقوم هؤلاء بإعادة تمويل قروض الطلاب من خلال المنظمة. يعتمد هذا البرنامج بشكل كبير على إطار عمل IBR "القديم" الذي تم إنشاؤه في عام 2009، مما يوفر مرونة في السداد خلال فترات انخفاض الدخل وتخفيفًا للعبء بعد عقود من السداد.
يمثل هذا تحولاً طفيفاً ولكنه ملحوظ في سوق الإقراض الخاص الذي لطالما ركز على الأقساط الشهرية الثابتة وجداول السداد الأسرع. ومع استمرار تغير سياسات قروض الطلاب الفيدرالية، يبقى السؤال مطروحاً: هل ستحذو جهات الإقراض الأخرى حذوها؟ وهل ينبغي على المقترضين الترحيب بها إن حدث ذلك؟.
كيف يعمل نظام السداد القائم على الدخل في RISLA
بموجب برنامج إعادة تمويل القروض الطلابية (IBR) التابع لمؤسسة RISLA، يمكن للمقترضين الذين يعيدون تمويل قروضهم الطلابية تحديد سقف أقساطهم الشهرية بما يعادل 15% من دخلهم المتاح. ولن يتجاوز هذا القسط ما كان سيدفعه المقترض بموجب خطة السداد القياسية، والحد الأدنى للقسط هو $10 شهريًا.
يستمر تراكم الفائدة خلال فترات سداد الفائدة على أساس الدخل، ولكن هناك حاجز مهم: الفائدة غير المدفوعة لا يتم رسملتها (أي أنها لا تضاف إلى رصيد القرض) حتى يصل المقترض إلى نهاية فترة سداد الفائدة على أساس الدخل.
يحق للمقترضين الذين يستمرون في البرنامج لمدة 25 عامًا من سداد الأقساط المؤهلة الحصول على إعفاء من أي رصيد متبقٍ. ولا تُحتسب فترات السماح أو التأجيل ضمن هذا المجموع إلا إذا كان المقترض يسدد أقساط برنامج السداد القائم على الدخل بانتظام.
وتؤكد مؤسسة RISLA أيضاً أن المقترضين المسجلين في برنامج IBR يظلون مؤهلين لبرامج إعفاء القروض القائمة على المهنة، بما في ذلك مكافآت التمريض والإعفاء الداخلي. ويُعدّ هذا المزيج غير مألوف في السوق الخاص، حيث لا تُقدّم معظم جهات الإقراض الخاصة الأخرى برامج "تأجيل السداد".
لماذا يقوم المقرضون من القطاع الخاص بالتجربة الآن؟
لطالما تجنب المقرضون من القطاع الخاص السداد القائم على الدخل بسبب عدم اليقين. فالأقساط الثابتة تجعل تسعير القروض وتوريقها أسهل، كما أنها أسهل في شرحها للمستثمرين.
لكن سوق قروض الطلاب قد تغير. فقد أدى ارتفاع أرصدة القروض، وتفاوت نمو الأجور، وتطبيع نظام السداد القائم على الدخل في النظام الفيدرالي، إلى تغيير توقعات المقترضين. وينظر العديد منهم الآن إلى مرونة السداد كقيمة أساسية، لا رفاهية.
من وجهة نظر المُقرض، يُمكن أن يُشكّل برنامج سداد الدخل القائم على الدخل أداةً لإدارة المخاطر. فالمقترض الذي يستطيع تخفيض أقساطه خلال فترة فقدان الوظيفة أو انخفاض الدخل قد يكون أقل عرضةً للتخلف عن السداد نهائياً. كما أن انخفاض معدلات التخلف عن السداد يُمكن أن يُعوّض تكلفة فترات السداد الأطول وإمكانية الإعفاء من السداد.
قد يُسهّل وضع مؤسسة RISLA غير الربحي إجراء الحسابات. فهي لا تتعامل مع المساهمين بنفس طريقة تعامل المقرضين الكبار الهادفين للربح، مما يمنحها مرونة أكبر في إعطاء الأولوية لاستقرار المقترضين على حساب العوائد قصيرة الأجل.
كيف تبدو الحسابات الرياضية؟
يؤدي السداد القائم على الدخل إلى خفض الأقساط الشهرية، ولكنه يزيد دائمًا من إجمالي المبلغ المدفوع بمرور الوقت. ويُعدّ الوقت عاملاً مهماً في سداد قروض الطلاب.
لنأخذ مثالاً مبسطاً:
- رصيد القرض: $60,000
- سعر الفائدة: 6%
- الدخل التقديري للمقترض: $50,000
السداد القياسي (15 عامًا):
يدفع المقترض الذي يختار خطة سداد ثابتة لمدة 15 عامًا حوالي 1.505 جنيه إسترليني شهريًا. وعلى مدار 15 عامًا، يصل إجمالي المدفوعات إلى حوالي 1.91 جنيه إسترليني، مع سداد القرض بالكامل. أما خطط السداد الأقصر فتدفع مبالغ أقل نظرًا لانخفاض الفائدة المتراكمة.
السداد القائم على الدخل (25 عامًا):
مع دخل متاح قدره 15%، سيكون القسط الشهري حوالي $343 في البداية، ولكن قد ترتفع الأقساط بمرور الوقت (في الواقع، يراهن المُقرض على ذلك). على مدى 25 عامًا، قد يسدد المقترض بسهولة ما مجموعه $100,000، اعتمادًا على نمو الدخل، قبل إسقاط أي رصيد متبقٍ.
من المهم أيضًا إدراك أن الأرصدة المعفاة تخضع للضريبة - وستخضع لضريبة القروض الطلابية الباهظة.
يستفيد المقترض من المرونة والحماية من الأقساط الباهظة. ويستفيد المُقرض من زيادة تحصيل الفوائد وانخفاض مخاطر التخلف عن السداد. أما المقابل فهو الوقت.
ماذا يعني هذا بالنسبة للمقترضين؟
بالنسبة للمقترضين ذوي الدخول المتقلبة (المهنيين في بداية حياتهم المهنية، أو العاملين لحسابهم الخاص، أو أولئك الذين يعملون في وظائف الخدمة العامة ذات الأجور المنخفضة)، يمكن لبرنامج سداد القروض على أساس الدخل الخاص أن يقلل من الضغط المالي دون إجبارهم على العودة إلى النظام الفيدرالي.
مع ذلك، قد يجد أصحاب الدخل المتقلب صعوبة في الحصول على الموافقة لإعادة تمويل قروضهم ضمن برنامج السداد القائم على الدخل (IBR). يوجد العديد من جهات الإقراض التي تقدم خدمات إعادة تمويل قروض الطلاب، ولكل منها معايير تقييم ائتماني مختلفة. وإذا كان هناك خطر من عدم السداد، فقد لا تقدم هذه الجهات برنامج السداد القائم على الدخل (IBR) على أي حال.
إن إعادة التمويل إلى قرض طلابي خاص باستخدام خطة IBR هذه تعني أيضًا التخلي عن الحماية الفيدرالية مثل إعفاء قروض الخدمة العامة وأي فترات توقف مستقبلية للدفع.
من السابق لأوانه اعتبار هذا توجهاً، لكن خطوة RISLA ستُراقب عن كثب. فإذا انخفضت معدلات التخلف عن السداد وارتفع رضا المقترضين، فقد تُجرّب جهات إقراض أخرى خيارات مماثلة، ربما بشروط أهلية أكثر صرامة أو بأسعار فائدة أعلى لتعويض المخاطر.
لا تفوت هذه القصص الأخرى:
