يواجه القطاع المصرفي اليوم تحدياتٍ متغيرة باستمرار. فمع الضغوط التي تواجهها قطاعاتٌ مثل العقارات التجارية، وتقلبات الائتمان عبر قطاعاتٍ متعددة، بالإضافة إلى نقص السيولة، تُعيد العديد من المؤسسات والمستثمرين المؤسسيين تقييم استراتيجياتهم التقليدية في إدارة الأصول، وتبحث عن وسائل جديدة لتوظيف رأس المال. ونظرًا لأن الاستثمار التقليدي في الأوراق المالية والقروض طويلة الأجل قد يُحقق نتائج مثالية، فقد لجأ المستثمرون إلى خيار استثماري آخر، وهو الائتمان الاستهلاكي.
ظهر الائتمان الاستهلاكي كأحد الأدوات المطبقة الاستثمارات البديلة للمؤسسات التي تتطلع إلى تحقيق التوازن بين استثماراتها طويلة الأجل من خلال محفظة ثابتة الأجل ذات عائد منخفض. وقد لوحظ هذا بشكل متزايد في فئات فرعية مثل القروض الشخصية، والتي أثبتت أنها خيار استثماري قوي نظرًا لعوائدها المرتفعة وفتراتها القصيرة وعوائدها القوية. تقدم هذه المقالة شرحًا مفصلاً استكشاف حول ما تم نشره في هذا الاتجاه وكيف يصل المستثمرون إلى هذا المجال.
اعتبارًا من عام 2025، المستهلك سوق الائتمان من المتوقع أن ينمو حجم الأصول المتداولة إلى 12.17 تريليون دولار أمريكي بفضل تنوع الأصول المتاحة. تتيح هذه الفئة من الأصول للمستثمرين الوصول إلى مجموعة واسعة من الفرص، بدءًا من القروض الشخصية التقليدية والرهون العقارية السكنية، وصولًا إلى المنتجات الأحدث مثل "اشترِ الآن" وسداد القروض لاحقًا (BNPL). القروض التي توفر الائتمان للمستهلكين. فيما يلي بعض الأسباب التي تدفع المستثمرين إلى مضاعفة الائتمان الاستهلاكي.
البحث عن عوائد أعلى في بيئة عوائد ضيقة
لقد أدت الأوقات الاقتصادية الصعبة إلى انخفاض الإيرادات على الدخل الثابت التقليدي الأدوات. وقد أثر هذا بشكل كبير على الربحية، وبالتالي الحاجة إلى بدائل مثل الائتمان الاستهلاكي الذي يوفر أعلى عوائد من خلال أصول مثل بطاقات الائتمان والقروض الشخصية والقروض المتعثرة. بعض الأصول، مثل القروض الشخصية، لها فترات قصيرة تتراوح بين 24 و72 شهرًا، بإيرادات تتراوح بين 6 و8 مليارات دولار أمريكي. هذا يوفر للمستثمرين دخلًا ثابتًا من مقترضين موثوقين. تشير الإحصاءات إلى أن قروضك الشخصية منخفضة، وستظل ستنخفض على جميع المستويات. مخاطرة، مما يجعل هذا خيارًا استثماريًا جذابًا.
استخدام الائتمان الاستهلاكي لتنويع التعرض
مستهلك يتصرف الائتمان بشكل مختلف عن ديون السيادة أو الشركات حيث يسمح للمستثمرين بتوزيع المخاطر وتقليل الاعتماد على الإقراض التقليدي. وستظل الأصول طويلة الأجل ومنخفضة العائد جزءًا من استراتيجية الاستثمار في القطاع المصرفي. ومع ذلك، فإن إضافة أصول أقصر يمكن أن تساعد المؤسسات التوازن بين محافظتهم وزيادة تدفقات الدخل تقليل مخاطر كل أصل.
استفد من التكنولوجيا المالية وأنشئ اشتراكًا
كانت الصناعة المصرفية تتطور باستمرار مع صعود صناعة التكنولوجيا والتكنولوجيا التقدم. مع تقدم نمذجة الائتمان، أصبح رصد الأداء في الوقت الفعلي والبيانات على مستوى الائتمان الاستهلاكي للمقترض أكثر شفافية، مما يسمح المستثمرين لرؤية اتفاقيات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، توفر هذه التطورات التكنولوجية للمؤسسات أدوات أقوى إدارة المخاطر وضمان عوائد أفضل للاستثمار.
الوصول إلى الائتمان من خلال هياكل الاستثمار التنموية
تدخل المؤسسات التي تغامر في الائتمان الاستهلاكي السوق من خلال الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) أو هياكل الالتزام بالقروض المضمونة (CLO)، حيث يتم دعم المدفوعات من خلال مجموعة محددة من الأصول الأساسية، مما يجعل الائتمان الاستهلاكي أقل خطورة. ائتمان خاص صناديق تُقدّم قروضًا استهلاكية بحماية مُدمجة، مما يزيد من المخاطر المرتبطة بالأصول المذكورة، مما يجعلها خيارًا استثماريًا مربحًا. كما تُتيح هذه العروض للمستثمرين إنشاء استثمارات تدريجية. خيارات المخاطرة حيث يمكن قياس قيمة ومخاطر الأصول.
التوافق مع استراتيجيات ESG والزخم التنظيمي
الشركات التي تلتزم بالبيئة، الاستراتيجيات الاجتماعية والحوكمة لا تؤثر (ESG) على المجتمع الذي تعمل فيه فحسب، بل إنها أيضًا أكثر جاذبية للعملاء والمستثمرين المحتملين. المغامرة يدعم الائتمان الاستهلاكي بالتمويل الشمول المالي والمقترضين غير المستحقين، مما يجعل المؤسسات جذابة ومتوافقة مع استراتيجيات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. الإصلاحات المالية مثل قانون دود-فرانك وبازل 3 جعلت البنوك والإقراض المؤسسات المالية تقطع التمويل في بعض القطاعات، مما يخلق فجوة يمكن سدها بالائتمان الاستهلاكي. علاوة على ذلك، يلعب هذا النوع من الائتمان دورًا مهمًا في التنظيم من خلال زيادة الشفافية وتحسين الوصول إلى المستثمرين الكبار.
مرونة قطاع المستهلك
حتى في أصعب الظروف والتحديات الاقتصادية، تمتع قطاع المستهلك بالمرونة، مما جعله خيارًا استثماريًا موثوقًا. استثمارات مربحة على المدى الطويل ترتبط بالعوامل الاقتصادية الرئيسية، مما قد يُصعّب على المؤسسات مواجهة صعوبات في ظل الانكماش الاقتصادي. في مثل هذه الحالات، يمكن إكمال الأرباح من قبل قطاع المستهلكين.
لماذا ينبغي للمستثمرين النظر في قطاع المستهلكين؟
في ظل المناخ الاقتصادي والسياسي غير المؤكد، فإن المشهد التنظيمي للإقراض و الخدمات المصرفية يواجه العديد من التحديات المجهولة. حتى أصغر التغييرات في المشهد الاقتصادي الكلي يمكن أن تحدث هز الصناعة بأكملهافي مثل هذه الأوقات التي لا يمكن فيها التنبؤ، من المهم المستثمرين للاستثمار في الاستثمارات التي تضمن العائداتنظرًا لأنه قد يكون من الصعب تقييم الاستثمارات الطويلة الأجل، فإن المراهنة على الاستثمارات الأقصر الاستثمارات مثل الائتمان الاستهلاكي يوفر خيارًا أفضل بعوائد مقنعة خلال فترة زمنية أقصر.
ما يجب مراعاته عند الاستثمار في الائتمان الاستهلاكي
هناك العديد من الاعتبارات الرئيسية التي يجب على المستثمرين طرحها قبل الدخول في سوق الائتمان الاستهلاكي.
بالنسبة لأي شخص، من المهم أن فهم الهياكل المختلفة ذات المخاطر المختلفة الملفات الشخصية والعائدات. معرفة ما يمكن توقعه من جميع المصادر والمخاطر المرتبطة بها يمكن أن يساعد تتخذ المؤسسات قرارات مستنيرة بشأن ما إذا كان عليك الاستثمار في الأصل المذكور. الأصول مثل القروض الشخصية يمكن شراؤها بشكل سلبي أو نشط، ولها مستويات مختلفة، أي الجزء الأكبر أو الفرد. فهم كل عنصر مهم جدًا في تحديد العوائد المتوقعة.
ثانيًا، من المهم تحديد الأهداف المؤسسية والمكان الذي ترغب المنظمة في تحقيق العائد منه. استخدام يمكن للأدوات المالية والتكنولوجية المقدمة أن تساعد المستثمرين على تحديد جدار الائتمان لكل مقترض وبالتالي معرفة كيف يمكن أن يساهم ذلك في تحقيق أهدافهم المالية.
هل يشكل الائتمان الاستهلاكي مستقبل الإقراض؟
لقد أدى عدم اليقين الاقتصادي المتزايد إلى وضع العديد من المستثمرين المؤسسيين في وضع غير مستقر لمتابعة الوضع الحالي طرق الاستثماروبالتالي، تبرز الحاجة إلى النظر في خيارات جديدة. إن الرياح المعاكسة التي شددت السياسات الأكثر أهمية للمستثمرين جعلت من الائتمان الاستهلاكي رفاهية. فئة الأصول.
تخفيض الأوراق المالية ذات الدخل الثابت التقييمات وزيادة المخاطر وتوفر مجموعة متنوعة من الخيارات، مثل الائتمان التجاري والاستهلاكي، فرصة متنوعة وعالية العائد ومحفوفة بالمخاطر للمستثمرين المؤسسيين مع التوافق مع الاحتياجات الديناميكية للبنوك.
