تظل درجات الائتمان في الولايات المتحدة ثابتة مع ارتفاع حالات التخلف عن السداد

أحدث تقرير CreditGauge من VantageScore يُظهر التقرير أن المستهلكين الأمريكيين دخلوا خريف عام ٢٠٢٥ بسجلات ائتمانية متوترة بعض الشيء. وظلّ المتوسط الوطني لمؤشر VantageScore ٤.٠ ثابتًا عند ٧٠١، دون تغيير عن أغسطس، ولكنه أقل بنقطة واحدة عن سبتمبر ٢٠٢٤.

تصف VantageScore هذا بأنه "مؤشر على عودة الأمور إلى طبيعتها" بعد عام من زيادة نشاط الاقتراض والسداد. ورغم استمرار ارتفاع الأرصدة (مدفوعًا بشكل كبير بارتفاع قيم قروض الرهن العقاري وقروض السيارات)، إلا أن معدلات استخدام الائتمان ظلت ثابتة، مما يشير إلى أن معظم المستهلكين يُديرون ديونهم بمسؤولية رغم ارتفاع تكاليف الاقتراض.

تتجه الانحرافات نحو مستويات ما قبل الجائحة

ارتفعت معدلات التعثر في السداد بشكل طفيف في سبتمبر، بقيادة حسابات الرهن العقاري، التي شهدت أكبر زيادات سنوية في جميع مراحل التعثر. وبشكل عام، ارتفع معدل التعثر في السداد لفترات تتراوح بين 30 و59 يومًا إلى 1.13%، مرتفعًا من 1.02% في أغسطس، ومقتربًا من مستويات ما قبل الجائحة البالغة 1.15%.

ظلت شذوذات المرحلة المتأخرة (90-119 يومًا في اليوم) عند 0.22%، دون تغيير للشهر الثالث على التوالي، لكنها أعلى من العام الماضي. وارتفعت حالات التخلف عن سداد الرهن العقاري في جميع الفئات، بما في ذلك ارتفاع قدره 12.7% في حالات التخلف عن السداد في المرحلة المبكرة، وزيادة قدرها 7.6% في حالات التخلف عن السداد في المرحلة المتأخرة.

حتى المستهلكين الذين عادةً ما كانت درجاتهم الائتمانية أعلى أظهروا علامات توتر. بين المقترضين الرئيسيين (661-780)، ارتفعت حالات التخلف عن السداد في المراحل المتأخرة بمقدار 54% عن العام الماضي، بينما شهد المقترضون شبه الرئيسيين (601-660) ارتفاعًا بمقدار 44%. في المقابل، شهد مستهلكو الرهن العقاري الرئيسي (781-850) تحسنًا طفيفًا، مما يشير إلى أن المقترضين الأقل مخاطرة ما زالوا يتمتعون بقدرة نسبية على الصمود.

زيادة الأرصدة عبر المنتجات

ارتفع متوسط الأرصدة في معظم منتجات الائتمان. بلغ متوسط أعباء المستهلك $106,500 في إجمالي الأرصدة الدائنةبزيادة قدرها 1.31 تريليون دولار أمريكي (TP3T) عن العام الماضي، وبلغت مستويات قياسية تقريبًا. ومع ذلك، ظلت نسبة الرصيد إلى القروض ثابتة تقريبًا عند 50.791 تريليون دولار أمريكي (TP3T)، مما يشير إلى استقرار أنماط الاستخدام.

حسب الفئة:

• أرصدة الرهن العقاري وارتفع بمقدار 2.8% إلى $270,300انعكاسًا لارتفاع أسعار المساكن وأسعار الفائدة.
• قروض السيارات وسط $24,700زيادة قدرها 1.7% على أساس سنوي.
• القروض الشخصية بوصات حتى $17,400مع نسبة الرصيد إلى القرض 70.9%.
• أرصدة بطاقات الائتمان انخفض قليلا إلى $6400وقلت فائدته 30.68%ويشير هذا إلى تقييد استخدام الائتمان المتجدد مع استعداد الأسر لموسم العطلات.

يظل المقترضون الأصغر سنا هم المشاركين الأكثر نشاطا في الائتمان الجديد:

• الجيل Z وتصدرت القروض الشخصية (4.4%) وبطاقات الائتمان (4.2%) النمو ولكنها شهدت تباطؤًا في نشاط الرهن العقاري (1.42%، انخفاضًا من 1.57% في أغسطس).
• جيل الألفية اتبعهم عن كثب، وحافظ على المشاركة المستمرة في جميع الفئات.
• الأجيال الأكبر سنا (بما في ذلك جيل طفرة المواليد و الجيل الصامتوظل المقترضون أقل نشاطا، وخاصة في الائتمان غير المضمون.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستهلكين

وعلى الرغم من التخفيف المتواضع لقواعد الائتمان، تشير البيانات إلى أن الأميركيين ما زالوا يسيطرون على ديونهم.

مع ذلك، قد يشير ارتفاع معدلات التخلف عن سداد القروض العقارية والتوجه نحو مستويات ائتمانية منخفضة إلى تزايد الضغوط الكامنة. قد يشعر المقترضون الذين لديهم قروض عقارية ذات أسعار فائدة متغيرة أو قروض سيارات كبيرة بالضائقة المالية مع استمرار ارتفاع الأقساط.

يمكن للعائلات اتخاذ عدة خطوات لحماية ائتمانهم:

• مراقبة الأرصدة والاستفادة منها للبقاء تحت 30% من الائتمان المتاح.
• إعطاء الأولوية للدفعات في الوقت المحددلأن حالات التخلف المبكر عن السداد تظل المؤشر الرئيسي لتدهور الائتمان.
• فكر في إعادة التمويل أو خيارات التوحيد إذا زادت المدفوعات الشهرية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

يظهر مؤشر الائتمان لشهر سبتمبر/أيلول 2025 أن الاقتصاد في حالة توازن دقيق: المستهلكون قادرون على إدارة أمورهم، لكن ارتفاع أحجام القروض وزيادة حالات التخلف عن السداد يشيران إلى الإرهاق بعد سنوات من تكاليف الاقتراض المرتفعة.

مع اقتراب موسم العطلات، تتوخى الأسر الحذر، فتنفق بشكل مطرد ولكنها تتجنب الإفراط في الإنفاق.

لا تفوت هذه القصص الأخرى: