Pendant des générations, posséder une équipe sportive a représenté l'achat passionnel par excellence. C'était un trophée pour le repaire du milliardaire, un passe-temps pour celui qui avait les moyens de se le permettre. Bref, un jeu très coûteux.
Cette époque est révolue.
Je lisais un nouveau rapport “ Discussions clés ” de JP Morgan – celui qu’ils réalisent exclusivement pour leurs clients milliardaires – et les résultats étaient fascinants. L’étude, qui a interrogé 111 administrateurs d’établissements scolaires milliardaires, aboutit à une conclusion sans équivoque : le sport est passé d’un achat émotionnel à une personnalisation planifiée.
Pensez-y. Le sport maintenant distribution.
Il s'agit d'un élément de portefeuille, au même titre que le capital-investissement, l'immobilier de luxe et le capital-risque.
Ce n'est pas qu'une impression. Les chiffres le confirment. Une étude de JP Morgan l'a démontré. Un sur cinq Les familles milliardaires qu'ils ont interviewées Il est désormais propriétaire d'une équipe sportive. Parmi les familles qui ont évoqué des “ actifs spécialisés ”, les équipes sportives et les arénas ont dominé la catégorie avec la propriété de 34%.
Il ne s'agit pas d'un passe-temps, mais d'une affaire sérieuse. Pour les family offices et les particuliers fortunés, il existe deux principaux moyens de se renseigner sur cette nouvelle classe d'actifs.
Le “ portefeuille de sport ” est à deux volets
Comment les familles les plus riches du monde obtiennent-elles leur part du gâteau ? Cela se divise en deux stratégies principales : le jeu des “ actions ” et le jeu des “ marchés ”.
- “Stratégie boursière : Achetez l'équipe Voici le nouveau modèle de “ contrôle actif ”. Le rapport de JP Morgan indique que près de 701 millions d'administrateurs scolaires “ privilégient désormais les rôles actifs ” et les “ sièges au conseil d'administration ”. Ce ne sont pas de simples spectateurs passifs ; ce sont des acteurs à part entière. propriétaires Concrètement, elle vise à “ influencer la stratégie et les opérations ”.”
Pourquoi ? Parce qu'ils y voient de la pérennité. Une franchise sportive possède un avantage concurrentiel dont les autres entreprises ne font que rêver :
- Une fidélité à la marque hors du commun.
- Des contrats médiatiques d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
- Offre limitée (Pas seulement les tournois) crée (nouvelles équipes).
Il s'agit d'un projet à long terme et peu liquide. C'est un projet patrimonial vieux de 30 ans. Mais… qu'en est-il de l'obstétrique ? alpha Ce trimestre ? Et pourquoi pas une stratégie non corrélée à vos autres actifs traditionnels ?
Voici la deuxième voie.
- Alpha play : parier sur le marché C'est là que les choses se compliquent. vraiment Intéressant. Les universitaires et les analystes quantitatifs discutent désormais ouvertement des marchés des paris sportifs comme d'une “ nouvelle classe d'actifs ”.”
La raison est simple, et c'est le Saint Graal de tout portefeuille diversifié : exposition non liée.
Le résultat du match de football est zéro Corrélation avec le S&P 500. C'est arrivé. zéro Son lien avec le marché obligataire, les prix de l'immobilier ou le cours de l'or en fait, dans un monde volatil, un actif véritablement “ spécial ”.
Pour un gestionnaire de portefeuille averti, Lequel C'est une opportunité.
Ce n'est pas le pari $50 de votre enfant
Quand je dis “ paris ”, n'imaginez pas un type en t-shirt qui hurle devant la télé. Il s'agit de “ jeux d'argent ”. Il s'agit de “ divertissement ”.
Pour les personnes fortunées, il s'agit de “ transactions boursières ”.”
Prenons l'exemple de Jim McIngvale, le magnat de Houston surnommé “ Mattress Mack ”. Il aime Pour dénoncer ses “ paris extravagants ”. “ Mattress Mack perd 149,5 millions de dollars au Super Bowl ! ”, titrent les journaux.
Ce n'est pas du jeu. C'est un Couverture.
McIngvale, dont la fortune se chiffre en centaines de millions, organise des promotions pour des magasins de meubles, comme par exemple : “ Si les A's gagnent le Super Bowl, votre matelas est gratuit ! ” Il vend Des matelas d'une valeur de plusieurs millions de dollars grâce à cette promotion. Un pari d'une valeur de $9,5 millions de dollars sur dernier L'équipe n'est rien d'autre que sa police d'assurance. Il se couvre contre les risques liés à son entreprise. Il s'est isolé. Lequel C'est une pièce de théâtre pour les ultra-riches.
mais vraiment L'argent intelligent… l'argent que vous recherchez alphaEt pas seulement une haie… il travaille dans les “ syndicats ”.”
Il ne s'agit pas simplement de “ groupes d'amis ”. Ce sont, à toutes fins utiles, des opérations de type “ fonds spéculatif ”.
- ils Lever des fonds importants Pour faire bouger le marché.
- ils Recrutement d'analystes de donnéesEt des statisticiens et des programmeurs.
- ils Élaboration d'algorithmes complexes et des “ évaluations préalables au démarrage ” pour repérer les inefficiences du marché (“ mauvaise passe ”).
Ces “ meutes de loups ”, comme les a appelées un initié, font leur travail. exactement Comme une salle de marchés à haute fréquence. La seule différence, c'est que leur “ marché ”, ce sont les sports, et non les actions.
Essayons de relier les points, car c'est là le véritable enseignement. La ligne de démarcation entre les sports Investisseur (Celui qui achète l'équipe) et le syndicat marchand (Qui parie sur ce marché) est désormais totalement inconnu.
Réfléchissez-y : un family office Possède L'équipe… qu'ont-ils ? Ils ont des données exclusives. Ils ont un accès privilégié. Ils ont climax Asymétrie d'information. Ce family office est idéalement placé pour y remédier. aussi Gérez en parallèle un groupe de paris en groupe, créant ainsi un ‘ alpha ’ quasi imbattable.
Le problème du “ marché ”.
Alors, quel est le plus grand défi auquel sont confrontés ces groupes pesant plusieurs millions de dollars ? Il ne s’agit pas de trouver des gagnants. Soyez payé.
La plateforme de divertissement classique — celle dont on voit la publicité pendant un match — n'a pas été conçue spécifiquement pour eux. En fait, ces plateformes Il déteste Leur but est de gagner de l'argent grâce aux mises occasionnelles, aux parieurs instinctifs. Dès qu'une plateforme repère un parieur gagnant régulier et important, elle restreint ou supprime son compte.
Cela crée un grave problème de liquidités et d'accessibilité.
La première tâche de tout family office ou syndicat sérieux est de “ découvrir le marché ”. Ils doivent trouver leur niveau de confiance maximal. Sites de paris sportifs Cette fonction ressemble davantage à échange financier De la part de “ Bookmaker ”.
Ces plateformes sont d'une autre nature. Elles doivent impérativement posséder :
- Liquidités importantes : La capacité à gérer une mise à sept chiffres sans que la ligne ne s'effondre.
- Intégrité du marché : Capital et réputation pour Payer réellement Gagnez des millions de dollars.
- Formulaire de bienvenue du gagnant : Quel modèle d'entreprise Il encourage Les investisseurs avisés, souvent en prélevant une petite commission sur les transactions, comme en bourse, plutôt que de parier, misent. contre leurs clients.
Ce secteur à haut risque constitue un monde financier parallèle que les publications adorent. Le Wall Street Journal On commence seulement à en prendre conscience comme d'un grave revers financier. Nous vivons dans un monde où les risques ne se limitent pas à un seul jeu, mais concernent l'allocation stratégique de milliards de capitaux.
Alors la prochaine fois que vous serez dans la loge du propriétaire, demandez-vous : suis-je simplement en train de regarder un match, ou suis-je en train d'observer une classe d'actifs en action ?
