ملاحظة المحرر – 25 مايو 2024: تأثرت شركة Willow Wealth، المعروفة سابقًا باسم Yieldstreet، بالمشاكل المالية التي واجهتها اثنتان من شراكاتها المالية والمصرفية: مشبكوالتي قدمت خدماتها لشركة Yieldstreet. وبينما لم تنشر الشركة أي تحديثات على موقعها الإلكتروني بخصوص حالة حساباتها، تشير تقارير العملاء عبر الإنترنت إلى أن Yieldstreet قد أوقفت عمليات السحب.
- منصة استثمار بديلة للمستثمرين المعتمدين
- استثمر في مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الفن والعقارات والديون وغيرها.
- تختلف الرسوم حسب نوع الاستثمار، ولكن توقع دفع حوالي 2% سنوياً
- يخضع للتحقيق من قبل العديد من سلطات الحكومة الأمريكية
ويلو ويلث هي منصة استثمارية توفر فرص استثمارية بديلة عالية العائد للمستثمرين الأفراد. تشمل هذه الاستثمارات كل شيء بدءًا من العقارات والتمويل التجاري والاستهلاكي، مرورًا بتمويل التقاضي والفنون، وصولًا إلى غيرها.
إن التنوع الكبير في العروض هو ما يجعل Willow Wealth فريدة من نوعها مقارنة بمنصات الاستثمار البديلة الأخرى (مثل تلك التي تركز فقط على العقارات أو الفن).
هل هذا هو المكان المناسب لشراء البدائل أم يجب البحث في مكان آخر؟ نستعرض المزايا والعيوب وندرس الأرقام المتعلقة بشركة Willow Wealth وعروضها.
ما هي ثروة الصفصاف؟
ويلو ويلث هي منصة استثمار بديلة تربط المستثمرين الأفراد بفرص الاستثمار في الأسهم الخاصة. للاستثمار من خلال ويلو ويلث، يجب أن تكون مستثمراً معتمداً. وهذا يعني أنك حققت دخلاً سنوياً يزيد عن 200,000 جنيه إسترليني خلال العامين الماضيين (300,000 جنيه إسترليني للأزواج) أو أن صافي ثروتك يبلغ مليون جنيه إسترليني.
في معظم الحالات، تستثمر شركة Willow Wealth في صفقات عقارية مثل الفنادق والمجمعات الصناعية وسكن الطلاب. ولكن على عكس العديد من مواقع تمويل العقارات، لا يقتصر YieldStreet على فئة العقارات المادية فقط، بل يمكن للمستثمرين اختيار الفنون الجميلة، والسفن أو ناقلات النفط، وديون العقارات، وتسويات الدعاوى القضائية، وغيرها من البدائل الاستثمارية.
ماذا تقدم؟
تُتيح شركة Willow Wealth للمستثمرين الوصول إلى استثمارات السوق الخاصة عبر فئات الأصول البديلة، بما في ذلك العقارات والأسهم الخاصة والائتمان الخاص. إليكم نظرة أقرب على منتجاتها الرئيسية:
محافظ استثمارية مُدارة
تقدم شركة Willow Wealth محافظ استثمارية مُدارة في حسابات خاضعة للضريبة، بحد أدنى للاستثمار يبلغ 125,000 جنيه إسترليني. تتيح لك هذه المحافظ الوصول إلى آلاف الاستثمارات في العقارات، والأسهم الخاصة، والائتمان الخاص. يمكنك اختيار المحفظة بناءً على أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر، ويتم تصميم توزيع الأصول من قبل شركة Wilshire، وهي شركة عالمية للخدمات المالية. ووفقًا لشركة Willow Wealth، تدير Wilshire أصولًا تزيد قيمتها عن 125,000 جنيه إسترليني، ولديها أكثر من 500 عميل مؤسسي.
الاستثمارات المباشرة
إلى جانب المحافظ المُدارة، تتيح ويلو ويلث للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة متنوعة من استثمارات السوق الخاص، بما في ذلك الصناديق المتنوعة والأصول الفردية. تشمل هذه الاستثمارات العقارات، والأسهم الخاصة، والائتمان الخاص. وفيما يتعلق بالاستثمارات الفردية، تراجع ويلو ويلث مئات الاستثمارات المؤهلة سنويًا وتختار منها ما تراه الأكثر جاذبية. أما إذا كنت تفضل إدارة استثماراتك بنفسك، فيمكنك اختيار ويلو 360، وهي محفظة أسواق متنوعة مُدارة بالكامل.
التقاعد
هل ترغب في إضافة استثمارات السوق الخاصة إلى حساب التقاعد الفردي (IRA) الخاص بك؟ تعاونت شركة Willow Wealth مع شركة Equity Trust، وهي شركة متخصصة في حسابات التقاعد الفردية. يمكنك تحويل رصيدك من حساب 401(k) أو تحويل حساب التقاعد الفردي الحالي إلى حساب جديد (تقليدي، أو Roth، أو SEP، أو SIMPLE). وفقًا لشركة Willow Wealth، لا يستغرق الأمر سوى خمس دقائق للبدء. الخطوة الأولى هي فتح حساب IRA لدى Equity Trust. بمجرد فتح حسابك، سيتواصل معك فريق خدمة العملاء لدينا لمساعدتك في عملية التحويل أو نقل الرصيد. أخيرًا، عند وصول أموالك، ستتمكن من الاختيار من بين مجموعة من استثمارات Willow Wealth المؤهلة.
هل هناك أية رسوم؟
بحسب شركة ويلو ويلث، يبلغ متوسط الرسوم 2% سنوياً، بالإضافة إلى بعض الرسوم الأخرى البسيطة. هذه هي متوسط رسوم قطاع الاستثمار الخاص، لكنها أعلى بكثير من الرسوم التي قد تجدها على صناديق المؤشرات المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة.
ما هو المثير للاهتمام في ثروة الصفصاف؟
في رأيي، قد يصعب على أي مستثمر التمييز بين الضجة التسويقية لمنصة ما والقيمة الحقيقية للاستثمارات. أعتقد أن شركة ويلو ويلث، إلى حد ما، تعتمد بشكل مفرط على الضجة الإعلامية المحيطة بالاستثمارات البديلة. مع ذلك، يبدو أن ويلو ويلث تقدم عرضين قيّمين.
العوائد المحتملة: تتمثل الميزة الأبرز في إمكانية تحقيق عوائد مجزية. تستهدف منصة Willow Wealth عوائد تتراوح بين 81 و201 ضعف رأس المال، وترفض أكثر من 90 ضعف رأس المال من الصفقات المُقدمة إليها. ورغم أنه لا يمكن لأي شركة ضمان الأداء، إلا أن عروض Willow Wealth قادرة على تحقيق عوائد قوية للغاية.
ارتباط ضعيف: من الأمور الأخرى التي وجدتها مثيرة للاهتمام في شركة ويلو ويلث أنها غير مرتبطة بسوق الأسهم. فالارتباط العالي يعني أن سعر الاستثمار يرتفع وينخفض بالتزامن مع مؤشر سوق الأسهم (مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500). بينما تقدم ويلو ويلث استثمارات ذات ارتباط منخفض. وهذا يعني أن صعود وهبوط ويلو ويلث لم يكن (حتى الآن) مرتبطًا بسوق الأسهم.
صندوق منشور ثروة الصفصاف: أما بالنسبة للمستثمرين غير المعتمدين، فيمكنكم الاستثمار في صندوق يستثمر في الأصول البديلة.
قد يكون إدراج استثمارات ذات ارتباط منخفض في محفظتك الاستثمارية خطوة ذكية، إذ يُسهم ذلك في استقرار عوائد المحفظة، ويؤدي عادةً إلى تحقيق عوائد إجمالية أعلى. كما أن إدراج "الاستثمارات البديلة" (أي شيء خارج نطاق الأسهم والسندات) في محفظتك قد يُحقق عوائد إجمالية أعلى. وبفضل عروضها المتخصصة، تُعدّ شركة ويلو ويلث مثالاً بارزاً على الاستثمارات البديلة.
عيوب حظ الصفصاف
رغم ما تتمتع به شركة ويلو ويلث من مزايا جذابة، إلا أنها ليست حلاً سحرياً. فهناك العديد من العيوب للاستثمار فيها، والتي أعتقد أنه يمكن التغاضي عنها بسهولة.
إحدى أكبر هذه المشاكل هي خضوعهم للتحقيق من قبل العديد من الوكالات الحكومية. شاهد هذا التقرير من صحيفة وول ستريت جورنال.
هذه أربعة أشياء لا تعجبني في شركة Willow Wealth.
عروض محدودة: تُقدّم شركة Willow Wealth حاليًا عرضًا عقاريًا واحدًا و"صندوقًا" استثماريًا عقاريًا خاصًا غير متداول. إذا كنت ترغب حقًا في تنويع محفظتك الاستثمارية، فستحتاج إلى متابعة الموقع باستمرار بحثًا عن فرص تداول جذابة. قد يستغرق الأمر سنوات لتحقيق مرونة حقيقية في تخصيص خياراتك الاستثمارية.
لا يوجد سوق ثانوي: استثمارات ويلو ويلث غير سائلة. عادةً، ستبقى أموالك مجمدة لمدة ثلاث سنوات أو أكثر قبل استرداد رأس المال والفوائد. قد يكون هذا مناسبًا للعديد من المستثمرين، ولكن إذا كنت تبحث عن سيولة، فإن ويلو ويلث ليست خيارًا جيدًا.
سجل حافل محدود: رغم أن معظم الصفقات التي رأيتها على منصة Willow Wealth حققت عوائد قريبة من التوقعات، إلا أن ذلك قد يكون مجرد صدفة. من الصعب للغاية تحليل الأداء التاريخي للمنصة، وحتى لو أمكن ذلك، فإن كل صفقة تختلف تمامًا عن الصفقات الأخرى الموجودة على الموقع.
من المتوقع أن يكون المستثمرون خبراء: يتعين على مستثمري Willow Wealth اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في عروض محددة. تتميز هذه العروض بتفردها، وتوفر Willow Wealth معلومات وافية عنها. مع ذلك، فإن معظم المستثمرين ليسوا خبراء في استثمارات تسويات الدعاوى القضائية أو استثمارات الفنون الجميلة. لكن مستثمري Willow Wealth يُعاملون كخبراء. شخصيًا، إذا كنت سأخوض غمار الاستثمار، فأرغب في بعض التحكم في النتائج. على سبيل المثال، أفضل شخصيًا امتلاك عقار مؤجر على امتلاك أسهم في صندوق استثمار عقاري خاص. قد يكون هذا تفضيلًا شخصيًا، ولكنه جدير بالذكر.
كيف يمكنني فتح حساب؟
يمكنك فتح حساب لدى Willow Wealth عبر موقعهم الإلكتروني. ستبدأ بإنشاء ملف تعريف، ما يتطلب منك الإجابة على بعض الأسئلة حول وضعك المالي وأهدافك الاستثمارية، بالإضافة إلى التحقق من هويتك. بمجرد الموافقة على حسابك، ستتمكن من استعراض قائمة Willow Wealth لفرص الاستثمار المختارة أو اختيار محفظة استثمارية مُدارة.
هل استخدام نبات الصفصاف آمن؟
اتخذت شركة ويلو ويلث العديد من الإجراءات لضمان سرية وأمان معلوماتك وبياناتك الشخصية. ويشمل ذلك المصادقة الثنائية الإلزامية (2FA) وتشفيرًا لا يقل عن 128 بت. مع ذلك، فقد شهدت الشركة تاريخًا متقلبًا فيما يتعلق بخسائر المستثمرين، وهو أمر لا يمكن ولا ينبغي تجاهله.
وفقًا لهذا مقال سي إن بي سي، ديسمبر 2025كشفت الشركة عن خسائر للمستثمرين تجاوزت مليون و400 مليون دولار أمريكي في عام 2025 وحده. ويعتقد بعض الخبراء أن تغيير اسم الشركة (من Yieldstreet إلى Willow Wealth) ليس إلا محاولة للتغطية على مشاكل سابقة. خلاصة القول أن استثمارات السوق الخاص ليست مضمونة النتائج، وقد تكون محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمستثمرين. لا ينبغي اعتبارها أبدًا عنصرًا أساسيًا في محفظتك الاستثمارية، ويجب عليك دائمًا مراعاة أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر قبل الاستثمار. باختصار، قد تخسر كل أموالك المستثمرة.
كيف يمكنني التواصل مع شركة Willow Wealth؟
تقدم شركة Willow Wealth خدمة دعم العملاء عبر الهاتف والبريد الإلكتروني والدردشة المباشرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى خدمة العملاء عبر موقعها الإلكتروني. للتواصل مع Willow Wealth هاتفياً، يُرجى الاتصال على الرقم 1-844-943-5378، أو مراسلتهم عبر البريد الإلكتروني على [email protected] يقع المقر الرئيسي للشركة في 300 بارك أفينيو، الطابق 15، نيويورك، نيويورك 10022.
هل يستحق ذلك؟
بشكل عام، نشعر بالقلق حيال ما تقوم به شركة ويلو ويلث. إن إتاحة الاستثمار البديل للجميع (حتى بين المستثمرين المعتمدين) أمرٌ قيّم للمستثمرين وللسوق، ولكن يبدو أنه لا توجد معلومات كافية حول استثمارات ويلو ويلث ومدى نجاحها لإصدار حكم سليم.
مع ذلك، فإنّ انعدام السيطرة، ومحدودية العروض، وطبيعة استثمارات Willow Wealth المعقدة، كلها أمور تُثير قلقي. بالنسبة للمستثمر المؤهل، قد تكون عروض Willow Wealth مناسبة لجزء من محفظته الاستثمارية. أنصح أي مستثمر بتقليل استثماراته في أي صفقة واحدة، والبدء تدريجيًا بالاستثمار في مختلف العروض المتاحة على الموقع، إذا كان مُعرّضًا للمخاطر.
