غالبًا ما يلجأ المستثمرون الذين يتطلعون إلى توسيع محافظهم الاستثمارية وتحقيق عوائد محتملة من استثمار يشغفون به إلى عالم الاستثمارات البديلة. وتُطرح الأصول الملموسة، مثل الويسكي والفنون والتحف، كوسائل تُمكّن المستثمرين من الانطلاق في رحلة للتعرف على استثماراتهم ومتابعتها، بطريقة لا يتبعونها عادةً مع الأسهم والسندات.
للوهلة الأولى، يبدو هذا اقتراحًا جذابًا، ولكن ما رأي خبراء المالية؟ سنلقي نظرة فاحصة حتى تتمكن من فهم الصورة الكاملة.
تشجيع التنوع
يُشدد كل خبير مالي على ضرورة تنويع محفظة الاستثمار حتى لا تعتمد بشكل مفرط على أداء سوق واحد. فإذا أخذنا براميل الويسكي كمثال، فإن الأداء التاريخي لقيم معظم البراميل يُظهر عادةً اختلافًا في سلوكها عن الأسهم والسندات. هذا يعني أن قيمة استثمارك في الويسكي في البراميل ستتأثر بالتغيرات الاقتصادية بشكل مختلف، مما يُقلل من تقلبات المحفظة الاستثمارية ككل.
التحوط المحتمل من التضخم
ببساطة، ارتفاع التضخم يعني ارتفاع تكاليف السلع والخدمات، مما يعني أن قيمة الأصول الملموسة قد ترتفع في الوقت نفسه. وبالطبع، لا يوجد ضمان بأن الاستثمار في براميل الويسكي سيحقق عائدًا محددًا، إلا أن بعض المستثمرين يفضلون النظر إلى هذا السوق كتحوط طويل الأجل ضد التضخم. مع ذلك، من المهم ملاحظة أن الاستثمارات البديلة من هذا النوع عادةً ما تتراكم قيمتها تدريجيًا نظرًا لاستقرار السوق نسبيًا، في حال ارتفاع قيمتها.
فرصة لمشروع شغف
إذا كنت تستثمر بهدف تحقيق عائد، ولكنك ترغب أيضًا في خوض رحلة تغمرك في عالمٍ تُحبه، فقد يُوفر لك الاستثمار البديل كلا الخيارين. مع ذلك، النقطة الأساسية التي يجب مراعاتها هي ضرورة ضبط شغفك من خلال التحلي بالواقعية عند التحقق من تفاصيل فرصة الاستثمار.
“يقول ألفي فالنتاين، الشريك المؤسس لشركة نايتسبريدج: "نشجع بشدة الناس على زيارة مكتبنا أو متجرنا في نايتسبريدج لمقابلتنا". ويضيف: "يجب التعامل مع أي شركة تتجنب اللقاء المباشر بحذر شديد".” هاكستونشركة متخصصة في الويسكي تُقدم فرصًا للاستثمار والاستهلاك. بفضل الشفافية والانفتاح، تُساعد هاكستونز عملاءها على التحقق من طبيعة الفرصة من خلال توفير أمور مثل طلبات التوصيل (الإثبات النهائي لملكية البراميل) والخبرة في البراميل التي تتمتع بإمكانية الأداء الجيد.
المزايا الضريبية المحتملة
جأصبح "اسأل الويسكي" استثمارًا شائعًا بشكل متزايد في السنوات الأخيرة، إذ يُعفى من ضريبة أرباح رأس المال طالما ينضج الويسكي في البرميل. ويرجع ذلك إلى أنه أصلٌ هدر، إذ يتبخر جزءٌ من سائله سنويًا، وهو ما يُعرف بـ"حصة الملك".“ هاكستون لدينا شريك متخصص في مستودعات الويسكي في اسكتلندا، وهو معتمد من هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية (HMRC)، مع إمكانية زيارة المستثمرين إذا رغبوا في رؤية براميلهم ومعرفة المزيد عن كيفية صيانتها. إذا قررت تعبئة الويسكي كجزء من استراتيجية الخروج، فمن المهم أن تعلم أن الاستثمار سيخضع لضريبة القيمة المضافة والرسوم الجمركية، وربما ضريبة أرباح رأس المال.
الحاجة إلى الشفافية
سيُسلّط نقاد عالم الاستثمارات البديلة الضوء على عمليات الاحتيال والنصب البارزة التي تصدرت عناوين الصحف على مر السنين. وبينما تستمر هذه الممارسات بلا شك، يُمكن للمستثمرين المحتملين السيطرة على محافظهم الاستثمارية من خلال التعامل فقط مع الشركات التي توفر الشفافية الكاملة منذ البداية.
في حالة برميل الويسكي، انظر إلى هاكستون على Trustpilot سيوفر هذا دليلاً اجتماعياً قوياً ودليلاً قوياً على أن الشركة تتمتع بسمعة راسخة. هذا على عكس الفرص التي قد تتاح لك، حيث تتلقى اتصالاً غير مرغوب فيه من مزود خدمة ذي حضور محدود أو معدوم على الإنترنت. هذه الأساليب تُعدّ بمثابة إشارات تحذيرية أولية، خاصةً إذا اتصلت لاحقاً لتجد أن جميع التفاصيل اللازمة لإجراء الفحص النافي للجهالة غير متوفرة بسهولة.
أهمية الأطر الزمنية
على سبيل المثال، يختلف الاستثمار في برميل الويسكي اختلافًا كبيرًا عن الاستثمار في أسهم شركة تقنية. قد يكون هذا الأخير مناسبًا للتداول اليومي وأحجام التداول الكبيرة، بينما يعني الاستقرار النسبي لسوق براميل الويسكي أن الاستثمارات تميل إلى تحقيق أفضل النتائج عند الاحتفاظ بها لفترة طويلة.
من المهم أن نفهم أنه على الرغم من عدم وجود ضمانات للعائد، إلا أن الاستثمارات البديلة، مثل براميل الويسكي، تميل إلى أن تكون أكثر ربحية على المدى الطويل. وبدلًا من اعتبارها عاملًا مساهمًا في نقص السيولة، يرى الخبراء الماليون أن هذا يجعل هذه الاستثمارات عناصر قيّمة في محافظ استثمارية قوية ومتنوعة.
