يُعدّ الاستثمار في الأسهم خطوةً ذكيةً لمستقبلك المالي. ولكن هذا لا يتحقق إلا إذا أنشأتَ محفظةً استثماريةً تُلبي أهدافك المالية.
للأسف، تبدو عملية الاستثمار في الأسهم غامضة بالنسبة للعديد من المبتدئين. لكن الخبر السار هو أن البحث عن الأسهم ليس بالضرورة أمرًا معقدًا. وكما هو الحال مع جميع المهارات، ستحتاج إلى تعلم الأساسيات للبدء.
نحن نتعاون مع أصدقائنا في The Motley Fool لاستكشاف كيفية البحث عن الأسهم للمبتدئين.
لا تكن أحمقًا.
تحسنالاختيار في المخزون
يقدم موتلي فول تحليلاً مفصلاً للشركات التي يمكنك الاستثمار فيها، واختيارات شهرية للأسهم، ومحافظ نموذجية يمكنك التفكير فيها. بالتعاون مع موتلي فول مستشار الأسهموبناء الثروة على المدى الطويل.
اكتشف أهدافك الاستثمارية
إذا كنت تستثمر في الأسهم، فمن الجيد أن تكون محددًا بشأن أهدافك المالية، مما قد يساعدك في بناء محفظة تلبي احتياجاتك.
قد تتضمن بعض الأسباب التي قد تدفعك إلى الاستثمار في الأسهم ما يلي:
- كن مستقلا ماليا
- التقاعد في سن معقولة
- تجميع الأموال اللازمة لعملية شراء كبيرة على الأقل بعد عقد من الزمن في المستقبل
مهما كانت أهدافك الاستثمارية، فكّر في تدوينها لمساعدتك على البقاء على المسار الصحيح. سوق الأسهم سوق متقلب بطبيعته. مع كل التقلبات، يمكن أن يساعدك تدوين هدفك على البقاء على المسار الصحيح في هذه الرحلة المتقلبة.
بالإضافة إلى ذلك، قد تكون لديك أهداف منفصلة لأجزاء مختلفة من محفظتك. على سبيل المثال، يمكنك تخصيص 90% من محفظتك لأهداف طويلة الأجل، مثل التقاعد. ويمكنك الاحتفاظ بـ 10% من محفظتك للتداول والاستثمار.
“"إذا لم تكن على استعداد لامتلاك سهم لمدة 10 سنوات، فلا تفكر حتى في امتلاكه لمدة 10 دقائق."”
وارن بافيت
مستثمر ملياردير وفاعل خير
اختر نهجك
عند التفكير في إضافة سهم إلى محفظتك الاستثمارية، ستحتاج إلى تحليله. هناك خياران مختلفان. إليك نظرة على كل منهما.
التحليل الأساسي
يقوم التحليل الأساسي بفحص القيمة الأساسية للشركة لتحديد سعر السهم.
هذا النوع من التحليل مناسبٌ جدًا لمستثمري القيمة. يعمل مستثمر القيمة كصائد صفقات، باحثًا عن أفضل الصفقات في سوق الأسهم. عادةً ما تكون هذه استراتيجيةً طويلة المدى.
عند إجراء التحليل الأساسي، ستنظر إلى مقاييس الأعمال لتحديد ما إذا كان سعر السهم يعكس قيمة الشركة بدقة. إذا أظهر التحليل أن سعر سهم الشركة أقل مما تتوقع، فقد يكون هذا السهم إضافة قيّمة لمحفظتك الاستثمارية.
تعتمد العديد من اختيارات The Motley Fool على التحليل الأساسي للشركة ومنافسيها لتحديد ما إذا كان ينبغي الشراء أم لا.
التحليل الفني
ومن ناحية أخرى، يفضل بعض المستثمرين التحليل الفني.
باستخدام هذا النوع من التحليل، ستفترض أن سعر السهم يُمثل تقييمًا دقيقًا للنشاط التجاري الأساسي. لذا، بدلًا من البحث عن صفقات بناءً على قيمة النشاط التجاري، ستبحث عن فرص لشراء سهم بناءً على تاريخ سعره.
يهدف التحليل الفني إلى تحديد أنماط أسعار الأسهم. وهو عمومًا استراتيجية استثمار قصيرة الأجل.
يختلف النهج الصحيح باختلاف أهدافك. إذا كنت تبحث عن خيارات استثمارية طويلة الأجل، فالتحليل الأساسي هو النهج المُفضّل. أما التحليل الفني، فقد يكون فعالاً لتحقيق أهداف استثمارية قصيرة الأجل.
تعرف على مقاييس الاستثمار
عند إجراء تحليل أساسي أو فني، ستحتاج إلى معرفة بعض المقاييس الأساسية المستخدمة لتقييم السهم. يمكنك العثور على هذه المعلومات من خلال المستندات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو استخدام خدمة مثل The Motley Fool التي تجمع العديد من المقاييس المتعلقة بالشركة في لوحة معلومات واحدة.
فيما يلي بعض المقاييس التي يتعين عليك فهمها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية
تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) قيمة أصول الشركة بسعر سهمها. يمكنك تحديد القيمة الدفترية للشركة بجمع إجمالي أصولها الملموسة مطروحًا منها إجمالي التزاماتها. إذا كانت القيمة الدفترية أعلى من سعر السهم، فمن المرجح أن تحقق أرباحًا، حتى في حال إفلاس الشركة.
نسبة السعر إلى الأرباح والنمو
يُظهر معدل نمو السعر إلى الأرباح (PEG) مدى سرعة نمو الشركة مقارنةً بسعرها. ولحساب هذه القيمة، ستحتاج إلى قسمة معدل نمو السعر إلى الأرباح على معدل نمو الأرباح السنوي المتوقع للسنوات القليلة القادمة.
هذه الأرقام هي غيض من فيض في أبحاث الأسهم. لكن فهم هذه الأرقام نقطة انطلاق ممتازة للمبتدئين.
انظر إلى سجلات الشركة
سعر سهم الشركة ليس العامل الوحيد الذي ينبغي على المستثمرين مراعاته. عند إنشاء محفظة استثمارية، ابحث عن شركات لديها خطة فعّالة لتحقيق أرباح موثوقة.
ينبغي عليك البحث عن الشركات التي لديها:
يمكنك العثور على هذه المعلومات على موقع الشركة الإلكتروني وفي الأخبار. ترقب الشركات التي تحقق النقاط الثلاث المذكورة أعلاه.
متى تنتقل من البحث إلى الشراء؟
مع أن البحث في الأسهم مهم، إلا أنك ستحتاج للانتقال من البحث إلى الشراء في مرحلة ما. ولكن متى؟ في النهاية، عندما تشعر بالارتياح لاختيار السهم الذي يتوافق مع أهدافك المالية.
قد يكون سوق الأسهم متقلبًا. فهل ينبغي عليك الاستثمار عندما يشهد السوق تقلبات حادة، صعودًا أو هبوطًا؟
الجواب هو أنه عليك مواصلة بناء محفظتك الاستثمارية بما يتماشى مع أهدافك. يمكنك إيجاد فرص للاستثمار في سوق مزدهر وسوق متراجع. لا تدع التقلبات العالية تُثنيك عن خططك الاستثمارية.
تذكر، اتبع استراتيجية طويلة الأجل في الاستثمار. هذا يعني أنك ستشتري وتحتفظ باستثمارك لسنوات، وليس فقط لأيام أو أشهر. لذا، لا تدع تقلبات الأسعار الطفيفة تُخيفك.
الأدوات التي يمكن أن تساعدك في البحث عن الأسهم
في مرحلة ما، قد تشعر بالإحباط من خيارات البحث المجانية عن الأسهم، مما قد يدفعك للبحث عن مصدر أكثر تعمقًا مقابل المال. هناك العديد من الخيارات. إليك بعض الخيارات المفضلة:
موتلي فول
يقدم Motley Fool مجموعة شاملة من أدوات البحث لمساعدتك في العثور على أسهم مناسبة للاستثمار. كما يقدمون توصياتهم الخاصة بشأن الأسهم المناسبة للشراء، بناءً على أبحاثهم الخاصة. والميزة الرائعة في هذه الاختيارات هي أنها تُقدم لك الأطروحة والبحث اللازمين لتقرر بنفسك. حتى لو لم تُعجبك شركة بعينها، فإن معرفة المعلومات التي يبحثون عنها أمر بالغ الأهمية.
أثناء بناء محفظتك الاستثمارية، يوفر لك موقع "موتلي فول" نماذج لمحافظ استثمارية وأدوات متقدمة تساعدك على المدى الطويل. كما يقدم محتوى تعليميًا غنيًا، بالإضافة إلى بث مباشر خلال اليوم.
اقرأ مراجعتنا الكاملة لـ Motley Fool هنا.
موبي
موبي منصة بحثية حديثة تُمكّنك من فهم الأسهم دون الحاجة إلى المصطلحات المعقدة التي قد تجدها في أماكن أخرى. يمكنك الحصول على تنبيهات السوق، وتصنيفات القطاعات، ومتابعة التداولات السياسية.
لدى موبي أيضًا اختيارات أسهم خاصة بها، تُشاركها مع المشتركين. عند اشتراكك، يمكنك الوصول إلى جميع اختياراتهم السابقة.
اقرأ مراجعتنا الكاملة لـMoby هنا.
مورنينج ستار
مورنينج ستار خيار شائع آخر لبحث الأسهم، فبالإضافة إلى أدوات فحص الأسهم والأدوات المالية، يساعدك على تتبع محفظتك الاستثمارية من خلال لوحة معلومات مفيدة للغاية. بصراحة، أعتقد أن عددًا أكبر من الناس يعتمدون على مورنينج ستار للتتبع المستمر أكثر من البحث الأساسي.
اقرأ المراجعة الكاملة لـ Morningstar هنا.
خلاصة القول
يُعدّ البحث في الأسهم مهارةً مهمةً ينبغي على المستثمرين تعلّمها. ولكن أثناء بناء محفظتك الاستثمارية، فكّر في استخدام أدوات البحث في الأسهم لتبسيط عملية اتخاذ القرار.
يُعدّ "موتلي فول" خيارًا رائعًا. تُعدّ منصة أبحاث الأسهم بأسعار معقولة المكان الأمثل للمستثمرين لمعرفة تفاصيل أبحاث الأسهم. يمكنك اختيار الحصول على جميع هذه المعلومات من مصادر مجانية، ولكن كن مستعدًا لتخصيص المزيد من الوقت لهذه العملية.
المحرر: كلير تاك
تمت المراجعة بواسطة: روبرت فارينجتون
تم نشر مقال كيفية البحث عن الأسهم للمبتدئين أولاً على The College Investor.
